A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) repreendeu o Citigroup Global Markets Asia Limited e também aplicou uma multa de HK$ 348.25 milhões (cerca de US$ 44.68 milhões) por algumas falhas regulatórias graves.
De acordo com o regulador, a empresa permitiu que várias mesas de negociação sob seu negócio de Cash Equities divulgassem Indicações de Interesse (IOIs) rotuladas incorretamente. Eles também deturparam clientes institucionais ao executar negociações de facilitação entre 2008 e 2018.
Das 174 amostras de negociações de facilitação executadas pela subsidiária asiática do Citi e revisadas pelo regulador de Hong Kong, 127 forneceram informações incorretas aos clientes, fizeram declarações enganosas ou nem mesmo obtiveram o consentimento do cliente antes do encaminhamento do pedido.
O regulador destacou que esses são comportamentos desonestos generalizados da empresa e poderiam ser facilmente evitados se houvesse controles internos e conformidades em vigor.
“A gravidade das falhas da CGMAL expôs uma cultura que encorajava a busca de receita em detrimento dos padrões básicos de honestidade”, disse Ashley Alder, CEO da SFC.
“Como resultado, diante da pressão comercial implacável para angariar mais negócios e aumentar a participação de mercado da CGMAL, práticas enganosas foram implantadas em detrimento do melhor interesse dos clientes e em detrimento da integridade do mercado.”
A gestão é responsável
Além disso, o regulador está avaliando as falhas e lapsos nos órgãos da alta administração da empresa e está considerando exonerá-los de suas funções de fiscalização. Também iniciará ação disciplinar contra esses funcionários da administração do Citi.
“Uma das principais preocupações do SFC é a falha da alta administração da CGMAL em garantir a manutenção de padrões apropriados de conduta e aderência aos requisitos regulatórios relevantes, e em entender, gerenciar e monitorar seus negócios e riscos”, disse Thomas Atkinson, Diretor Executivo do SFC. de Execução.
“A prevalência da má conduta por um período prolongado reflete uma falha por parte da alta administração da CGMAL em cumprir adequadamente suas responsabilidades de gestão e supervisão.”
A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) repreendeu o Citigroup Global Markets Asia Limited e também aplicou uma multa de HK$ 348.25 milhões (cerca de US$ 44.68 milhões) por algumas falhas regulatórias graves.
De acordo com o regulador, a empresa permitiu que várias mesas de negociação sob seu negócio de Cash Equities divulgassem Indicações de Interesse (IOIs) rotuladas incorretamente. Eles também deturparam clientes institucionais ao executar negociações de facilitação entre 2008 e 2018.
Das 174 amostras de negociações de facilitação executadas pela subsidiária asiática do Citi e revisadas pelo regulador de Hong Kong, 127 forneceram informações incorretas aos clientes, fizeram declarações enganosas ou nem mesmo obtiveram o consentimento do cliente antes do encaminhamento do pedido.
O regulador destacou que esses são comportamentos desonestos generalizados da empresa e poderiam ser facilmente evitados se houvesse controles internos e conformidades em vigor.
“A gravidade das falhas da CGMAL expôs uma cultura que encorajava a busca de receita em detrimento dos padrões básicos de honestidade”, disse Ashley Alder, CEO da SFC.
“Como resultado, diante da pressão comercial implacável para angariar mais negócios e aumentar a participação de mercado da CGMAL, práticas enganosas foram implantadas em detrimento do melhor interesse dos clientes e em detrimento da integridade do mercado.”
A gestão é responsável
Além disso, o regulador está avaliando as falhas e lapsos nos órgãos da alta administração da empresa e está considerando exonerá-los de suas funções de fiscalização. Também iniciará ação disciplinar contra esses funcionários da administração do Citi.
“Uma das principais preocupações do SFC é a falha da alta administração da CGMAL em garantir a manutenção de padrões apropriados de conduta e aderência aos requisitos regulatórios relevantes, e em entender, gerenciar e monitorar seus negócios e riscos”, disse Thomas Atkinson, Diretor Executivo do SFC. de Execução.
“A prevalência da má conduta por um período prolongado reflete uma falha por parte da alta administração da CGMAL em cumprir adequadamente suas responsabilidades de gestão e supervisão.”
Fonte: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/hong-kong-sfc-fines-citigroups-asia-subsidiary-4468-million/