Como evitar os ETFs do pior setor 1T23

Pergunta: Por que existem tantos ETFs?

Resposta: A emissão de ETF é lucrativa, então Wall Street continua criando mais produtos para vender.

Eu aproveito os dados da minha empresa para identificar três bandeiras vermelhas que você pode usar para evitar os piores ETFs:

1. Liquidez inadequada

Esse problema é o mais fácil de evitar, e meu conselho é simples. Evite todos os ETFs com menos de US$ 100 milhões em ativos. Baixos níveis de liquidez podem levar a uma discrepância entre o preço do ETF e o valor subjacente dos títulos que detém. Os ETFs pequenos também geralmente têm menor volume de negociação, o que se traduz em maiores custos de negociação por meio de maiores spreads de compra e venda.

2. Taxas altas

Os ETFs devem ser baratos, mas nem todos são. O primeiro passo aqui é avaliar o que significa barato.

Para garantir que você está pagando taxas médias ou abaixo da média, invista apenas em ETFs com custos anuais totais abaixo de 0.51%, os custos anuais totais médios dos 287 ETFs do setor de ações dos EUA que minha empresa cobre. A média ponderada é menor em 0.24%, o que destaca como os investidores tendem a colocar seu dinheiro em ETFs com taxas baixas.

A Figura 1 mostra ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) é o ETF do setor mais caro e Schwab US REIT ETF CHS
é o menos caro. A AdvisorShares (BEDZ, EATS) fornece dois dos ETFs mais caros, enquanto a Fidelity FENY
, FSTA,FNCL
Os ETFs estão entre os mais baratos.

Figura 1: 5 ETFs do setor mais e menos caros

Os investidores não precisam pagar altas taxas por participações de qualidade. O Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) é o ETF do setor com melhor classificação na Figura 1. A classificação neutra de gerenciamento de portfólio da FENY e o custo anual total de 0.09% conferem a ele uma classificação muito atraente. VanEck Steel ETF (SLX) é o ETF do setor com melhor classificação geral. A classificação de gerenciamento de portfólio muito atraente do SLX e o custo anual total de 0.61% também lhe conferem uma classificação muito atraente.

Apesar de ter custos anuais totais baixos de 0.08%, o Schwab US REIT ETF (SCHH) detém ações ruins e obtém uma classificação muito pouco atraente. Não importa o quão barato pareça um ETF, se ele possuir ações ruins, seu desempenho será ruim.

3. Pobres Participações

A participação de um ETF tem mais peso na determinação do desempenho geral do que seus custos. Portanto, evitar participações ruins é a parte mais importante (e mais difícil) de evitar ETFs ruins. A Figura 2 mostra os ETFs dentro de cada setor com as piores participações ou classificações de gerenciamento de portfólio.

Figura 2: ETFs do setor com as piores participações

Investo (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF) aparece com mais frequência do que qualquer outro provedor na Figura 2, o que significa que eles oferecem a maioria dos ETFs com as piores participações.

O Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) é o ETF com pior classificação na Figura 2 com base em minha classificação geral preditiva. State Street SPDR S&P Internet ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ETF de varejo on-line ProShares onlne
, ETF Global Jets dos EUA JATOS
, ETF Fidelity MSCI Utilities Index FUTY
, e Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) também obtêm uma classificação geral preditiva muito pouco atraente, o que significa que eles não apenas mantêm estoques ruins, mas também cobram altos custos totais anuais.

O perigo interior

Comprar um ETF sem analisar seus ativos é como comprar uma ação sem analisar seus negócios e finanças. Em outras palavras, a pesquisa sobre participações em ETF é necessária devido à devida diligência porque o desempenho de um ETF é tão bom quanto suas participações.

DESEMPENHO DAS PARTICIPAÇÕES DE ETF – TAXAS = DESEMPENHO DO ETF

Divulgação: David Trainer, Kyle Guske II e Italo Mendonça não recebem nenhuma remuneração para escrever sobre qualquer ação, setor ou tema específico.