Dois caras jogando basquete na quadra ao ar livre no verão. Adolescente e jovem adulto praticando seus … [+]
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Nos últimos meses, tenho visto investidores de dividendos cometerem o mesmo erro repetidamente: eles esquecem constantemente que o mercado de ações sempre parece para a frente não para trás.
Fazer esse erro fácil agora pode custar a você a chance de obter dividendos baratos de 7% + fundos fechados (CEFs)– e potencialmente se preparar para anos de pagamentos constantes em dinheiro e ganhos de preço.
Sacudindo o “Choque da Shell do Investidor”
Eu sei que é difícil acreditar nesse salto do mercado depois das muitas reviravoltas cruéis que as ações nos deram este ano. E, para ser honesto, pode levar muito tempo para o mercado encontrar seu equilíbrio completo. Caramba, podemos revisitar as mínimas de 2022 que atingimos em meados de julho.
Mas todos os meus indicadores me dizem que comprar um CEF bem administrado que detém uma mistura de ações de grande e média capitalização parecerá um muito jogada inteligente quando você olha para trás daqui a um ano ou mais. (E como mencionei na semana passada, se você quiser ter um pouco de paz de espírito extra, você pode usar a média do custo do dólar para fazer o seu caminho um pouco de cada vez.)
Os nossos CEF Insider O portfólio é um ótimo lugar para procurar novas compras: possui ações de primeira linha dos EUA e internacionais, juntamente com nomes de tecnologia, espalhados pelos 25 CEFs que possui, que rendem em média 8.9% hoje.
Vou nomear outro fundo (rendimento atual: 7%) para manter em sua lista de observação em um momento. Primeiro, vamos analisar algumas das últimas folhas de chá econômicas para ver por que agora é um ótimo momento para fazer algumas compras inteligentes da CEF.
Consumidores resilientes podem obter uma mão (rara) do Fed
Quando compramos CEFs focados em ações, sempre procuramos fazê-lo quando o consumidor dos EUA está aguentando – e, idealmente, gastando mais – porque, afinal, os gastos do consumidor representam 70% de toda a atividade econômica dos EUA.
E o consumidor dos EUA certamente está se mantendo, com os salários subindo 5.1% no segundo trimestre de 2022, a taxa mais rápida em mais de 20 anos.
Isso, por sua vez, está impulsionando as vendas para empresas voltadas para o consumidor, como Amazon
Fundamentalmente, ambas as empresas apontaram que os problemas da cadeia de suprimentos estão começando a diminuir, enfraquecendo uma das principais causas da inflação.
Esses dois são ótimos sinais por si só, e podemos acrescentar mais dois: um é o fato de que as ações têm um longo caminho a percorrer até recuperarem seus níveis de janeiro - deixando muito espaço para correr. A outra são as expectativas recentemente reduzidas para as taxas de juros (e, por extensão, a inflação, que vem superando os ganhos salariais mencionados acima).
De acordo com o mercado de futuros de fundos do Fed, os aumentos das taxas do banco central agora devem atingir o pico em dezembro.
Tarifas de pico: apenas três caminhadas de distância?
Probabilidades de taxas do Fed
extensão CM
É claro que, como investidores do CEF, sabemos que a melhor maneira de jogar qualquer salto no mercado é através dos CEFs! Isso porque esses fundos nos dão exposição às mesmas ações que muitos de nós possuímos agora, mas com os grandes rendimentos que desejamos.
Um bom exemplo é o rendimento de 7% Fundo de Crescimento Liberty All-Star (ASG), um CEF popular - ou tão popular quanto um fundo nessa classe de ativos ridiculamente negligenciada pode ser! ASG divide seu portfólio em ações de pequena, média e grande capitalização, com gerentes separados atribuídos a cada categoria. Essa é uma configuração inteligente que permite que cada gerente se concentre mais em suas especialidades individuais.
A empresa possui nomes voltados para o consumidor como Amazon (AMZN), Visto
A diversificação da ASG, juntamente com sua estrutura de gestão especializada, ajudou a entregar um retorno total de 288% na última década (com grande parte desse ganho em dinheiro de dividendos), mesmo quando você inclui a bagunça que foi 2022.
É um grande fundo, com certeza, mas você deve se lembrar que um segundo atrás, eu disse que era ideal para o seu Assistir lista (não sua lista de compra!). Isso porque é negociado a 9% premium ao valor patrimonial líquido (NAV, ou o valor das ações em sua carteira) agora, e sempre exigimos um desconto.
Portanto, minha recomendação é adiar este por enquanto - mas observe seu desconto como um falcão. Enquanto isso, olhe para os CEFs de ações com preço de barganha com classificação de compra no meu CEF Insider portfólio para o melhor desconto CEFs de alto rendimento para comprar.
Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda indestrutível: 5 fundos de negócio com dividendos seguros de 8.4%."
Divulgação: nenhuma
Fonte: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/06/how-to-tap-this-rebound-for-7-dividends/