As ações do Meta caíram mais de 50% em relação ao pico de trilhões de dólares do ano passado, em meio à preocupação de que o sol tenha se posto no domínio do Facebook nas mídias sociais – tanto para usuários quanto para anunciantes. Enquanto os ganhos do primeiro trimestre em 1 de abril pareciam descartar o pior cenário para Meta Plataformas (META), apesar de uma perda de receita, o rali de alívio rapidamente vacilou.
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Então, qual é a perspectiva agora para o antigo fiel do FANG? Vários analistas de Wall Street ainda têm mais de 300 alvos de preços para as ações Meta, que mudaram oficialmente seu ticker para META do FB em 9 de junho. recessão potencialmente agravando ou estendendo a atual desaceleração nos gastos com comércio eletrônico.
Isso vem em cima de problemas ainda mais profundos. A intensificação da concorrência do TikTok está afetando os lucros da Meta, que luta para ganhar terreno em vídeos curtos. A mudança de privacidade da Apple, ao tornar mais difícil direcionar efetivamente os anúncios online, reduziu os preços dos anúncios e abalou a posição consolidada da Meta. E a ameaça de regulamentação e litígios antitruste podem corroer ainda mais os pontos fortes da Meta.
Com tanta incerteza, os investidores devem monitorar o gráfico de ações da Meta em busca de um sinal de que a empresa realmente virou a esquina.
Atualização de Meta Ganhos
Provavelmente, a melhor notícia para o Meta é que os usuários não estão abandonando o Facebook. “Mais pessoas usam nossos serviços hoje do que nunca”, disse o CEO Mark Zuckerberg no balanço de 27 de abril. Os usuários ativos diários do Facebook aumentaram para 1.96 bilhão de 1.929 bilhão no quarto trimestre. Com os usuários nos EUA e na Europa movendo-se essencialmente de lado, o crescimento veio da Ásia-Pacífico e de outras regiões. Uma ressalva: a perda de usuários na Rússia, depois de bloquear o Facebook, não será totalmente contabilizada até o segundo trimestre.
Em 2 de fevereiro, a Meta emitiu uma orientação para o primeiro trimestre que previa receita na faixa de US$ 27 bilhões a US$ 29 bilhões. Com analistas esperando US$ 30.2 bilhões em vendas no primeiro trimestre, esse aviso precipitou uma venda épica que agora custou à Meta cerca de US$ 1 bilhões em valor de mercado.
Analistas reduziram sua estimativa para US$ 28.2 bilhões, mas o Facebook ficou tímido em US$ 27.91 bilhões. No entanto, o EPS ajustado superou as estimativas em 16 centavos, apesar de cair 18% em relação ao ano anterior.
A Meta disse que entregou 15% mais impressões de publicidade do que no primeiro trimestre de 2021, mas o preço médio por anúncio diminuiu 8% em relação ao ano anterior. A receita do segundo trimestre variará de US$ 2 a US$ 28 bilhões, disse Meta, com o ponto alto abaixo das expectativas de cerca de US$ 30 bilhões.
Parte dessa fraqueza reflete a mudança de privacidade da Apple, que prejudicou o retorno dos anunciantes nos gastos com anúncios. Isso significa que eles não estão dispostos a gastar tanto por anúncio no Facebook. As questões macroeconômicas provavelmente também reduziram os gastos com publicidade, com taxas de juros mais altas e escassez de oferta, ambos fatores negativos. Enquanto isso, a invasão da Ucrânia pela Rússia destruiu essas economias e fez os preços da energia dispararem, especialmente na Europa.
A batida do lucro refletiu as menores despesas. A Meta reduziu as despesas totais do ano para uma faixa de US$ 87 a US$ 92 bilhões em relação à perspectiva anterior de US$ 90 a US$ 95 bilhões.
No primeiro trimestre, a divisão Reality Labs da Meta, focada no crescimento do metaverso por meio de headsets e software de realidade aumentada e virtual, perdeu US$ 1 bilhões no trimestre com receita de US$ 2.96 milhões.
A família de aplicativos da Meta - incluindo Facebook, Instagram, WhatsApp e mais - teve receita operacional de US$ 11.48 bilhões e receita de US$ 27.21 bilhões.
O problema do TikTok do Facebook
Além da mudança de privacidade da Apple, que tornou os anúncios online menos eficazes, o anúncio de resultados do quarto trimestre da Meta levantou preocupações adicionais que podem pesar no crescimento. O maior: "Acreditamos que os serviços competitivos estão impactando negativamente o crescimento, principalmente com o público mais jovem", disse o CFO Dave Wehner na teleconferência de resultados do quarto trimestre de quarta-feira. O TikTok foi o único concorrente mencionado pelo nome.
Tentar combater a ameaça do TikTok e melhorar seu jogo com jovens adultos criou outro vento contrário ao poder de ganhos do Meta. A Meta agora está focada em impulsionar o envolvimento do usuário por meio do recurso de vídeo Reels, mas há “relativamente poucos anúncios no Reels hoje”, disse Wehner em 2 de fevereiro.
Embora a Meta espere que os Reels sejam um terreno fértil para monetização, isso levará tempo. Enquanto isso, o crescimento do Reels pesará nos resultados gerais, já que os algoritmos do Meta preferirão os vídeos de formato curto, o que significa menos crescimento para os formatos de feed de notícias e histórias com mais anúncios.
Em fevereiro, a Meta anunciou o lançamento de dois formatos de anúncios para Reels que são semitransparentes para não interferir no conteúdo do vídeo. A Meta está oferecendo compartilhamento de receita aos criadores de Reels para colocar os anúncios. Brian Nowak, do Morgan Stanley, calcula que os criadores receberão 55% da receita dos anúncios que colocarem.
Em 26 de abril, o pai do Google Alfabeto (GOOGL) perdeu os resultados do primeiro trimestre, pois o TikTok afetou a receita do YouTube. No início de abril, o pai do Snapchat estalo (SNAP) também perdeu visualizações. Posteriormente, em 23 de maio, a Snap alertou que o crescimento da receita do segundo trimestre perderia a orientação.
Apple custa Meta $ 10 bilhões
O Facebook vem alertando desde o final de 2020 sobre o desafio criado pela mudança de privacidade da Apple. Mas a mudança que começou com a atualização do iOS 14.5 na primavera passada teve um impacto modesto até o quarto trimestre. A Apple agora exige que os aplicativos baixados pela App Store permitam que os usuários aceitem ou desativem o rastreamento de suas atividades em sites de terceiros. Com a maioria dos usuários optando por não participar, as empresas são menos capazes de direcionar publicidade de forma restrita a consumidores que provavelmente estejam interessados em seus produtos ou serviços.
“Acreditamos que o impacto geral do iOS como um vento contrário em nossos negócios em 2022 é da ordem de US$ 10 bilhões”, disse Wehner em 2 de fevereiro.
O peso do impacto no crescimento ano a ano provavelmente será sentido no primeiro semestre de 2022, já que o impacto da mudança no iOS não foi realmente sentido até o segundo semestre de 2021.
A Meta está trabalhando em mudanças para tornar sua segmentação de anúncios mais eficaz, apesar do impacto das mudanças relacionadas à privacidade. No entanto, usar inteligência artificial para prever o interesse do consumidor como substituto do rastreamento da atividade do usuário não é uma solução rápida.
Meta-Análise de Estoque
As ações da Meta caíram mais uma vez de sua média móvel de 50 dias em queda. A ação ainda não quebrou uma tendência de baixa de altos e baixos mais baixos. Isso é motivo suficiente para ficar longe disso. As ações da Meta perderam mais da metade de seu valor de sua alta histórica de 384.33 em 1º de setembro.
A Meta Platforms, ainda conhecida por muitos como Facebook, apesar da mudança de nome em 28 de outubro, era líder de mercado até agosto passado. No entanto, as ações da Meta caíram em sua linha de 50 dias em 20 de setembro, oferecendo um sinal de venda. Isso foi dois dias antes da postagem no blog da empresa em 22 de setembro alertando sobre um “impacto maior” das recentes atualizações do iOS da Apple.
A metamorfose do Facebook
A mudança de nome do Facebook em 28 de outubro para Meta Platforms fez sentido por vários motivos. Provavelmente não é coincidência que isso tenha acontecido quando o Facebook estava sendo tratado como um pária político, supostamente lucrando com a divulgação de conteúdo politicamente divisivo e prejudicando adolescentes vulneráveis. A mudança de nome também pode ter sido uma tentativa de se distanciar da imagem nada legal do Facebook entre os jovens. “Você não precisará de uma conta no Facebook para usar nossos outros serviços”, disse o CEO Mark Zuckerberg ao apresentar o nome Meta.
Mas o nome Meta também fala das ambições mais amplas de Zuckerberg de levar as redes sociais à “próxima fronteira”.
Essa fronteira será tridimensional, permitindo experiências imersivas. “A qualidade definidora do metaverso será uma sensação de presença – como se você estivesse ali com outra pessoa ou em outro lugar”, escreveu ele.
“Nossa esperança é que, na próxima década, o metaverso alcance um bilhão de pessoas, hospede centenas de bilhões de dólares em comércio digital e apoie empregos para milhões de criadores e desenvolvedores.”
Mais uma razão importante para Zuckerberg querer produzir o hardware para a próxima fronteira: ele quer ajudar a definir as regras, em vez de deixar que empresas como a Apple estabeleçam padrões. Mas a Meta diminuiu os gastos em sua reinvenção em meio a um crescimento mais lento. Um ritmo mais contido de gastos - e perdas - relacionados à visão de longo prazo de Zuckerberg foi uma das razões pelas quais os analistas aplaudiram o relatório de ganhos do primeiro trimestre.
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Meta Stock: é uma compra?
A meta management comparou sua transição atual para a monetização do Reels com as transições de conteúdo anteriores bem-sucedidas, como a mudança para Stories e dispositivos móveis. Mas desta vez é diferente. O crescimento do usuário perdeu força em meio à crescente concorrência, enquanto as mudanças na privacidade minaram seu domínio da publicidade gráfica. Ao mesmo tempo, o Meta ainda está gastando muito para se posicionar para o potencial do metaverso que pode não se concretizar por anos. Tudo isso torna mais difícil ter fé na força do rebote de Meta.
Bottom line: As ações da META não são uma compra.
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Fonte: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo