Comprando ações de fundos de investimento imobiliário (REITs) oferece aos investidores uma maneira conveniente de investir em terrenos e edifícios enquanto recebe renda e valorização do capital. Os REITs possuem e financiam imóveis e pagam 90% de sua renda de aluguel, juros e ganhos de capital como dividendos. Embora os REITs tendam a produzir renda confiável, eles estão sujeitos a ciclos imobiliários de alta e baixa e também são sensíveis a mudanças nas taxas de juros. UMA conselheiro financeiro pode ajudá-lo a decidir se um REIT se adapta aos seus objetivos e perfil de risco, bem como que tipo de REIT seria melhor para você.
Os primeiros REITs surgiram na década de 1960, depois que o Congresso dos EUA os permitiu como forma de permitir que os investidores participassem do negócio imobiliário. Em troca de concordar em pagar 90% do lucro tributável como dividendos e atender a outras restrições, os REITs podem evitar o pagamento de imposto de renda federal duplo cobrado das corporações. Em vez disso, os dividendos são repassados sem impostos aos investidores, que geralmente pagam impostos sobre a renda às suas taxas individuais ordinárias.
Vantagens do REIT
A diversificação é um dos principais benefícios do investimento em REIT. Os imóveis têm uma correlação geralmente baixa com outros ativos financeiros, como ações e títulos, e possuí-los pode ajudar os portfólios a enfrentar as desacelerações do mercado. No entanto, muitos investidores estão relutantes em assumir a responsabilidade de possuir e administrar propriedades diretamente. Os REITs permitem diversificar sem o ônus de cobrar aluguéis, manter e reparar propriedades residenciais e comerciais.
Além disso, os REITs são valorizados por seus altos pagamentos de dividendos. Os REITs fornecem alguns dos maiores dividendos disponíveis no mercado de ações. O pagamento médio de dividendos do REIT em maio de 2021 foi de 3.16%, de acordo com a National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), em comparação com o dividendo médio das ações do S&P 500 de 1.34%.
Tipos de REIT
Os REITs são amplamente divididos em dois tipos: ações e hipotecas. Equity REITs possuem e geralmente gerenciam propriedades. Os REITs hipotecários participam do financiamento imobiliário, mas não possuem propriedades. Os REITs de ações são divididos nos tipos de propriedade em que se especializam. A maioria dos REITs atua em apartamentos, casas pré-fabricadas, edifícios de escritórios, shopping centers e propriedades industriais. Outros possuem instalações de saúde, projetos de auto-armazenamento, hotéis e outros tipos de propriedade. REITs de ações obtêm grande parte de sua renda de contratos de aluguel de longo prazo. Eles também geram ganhos de capital quando vendem propriedades com lucro.
Os REITs de hipotecas, também conhecidos como mREITs, não possuem propriedade. Em vez disso, eles compram hipotecas de credores e geram renda coletando os pagamentos da hipoteca. Os MREITs tendem a ter pagamentos mais altos do que os REITs de ações, mas também são vistos como mais arriscados, pois são mais sensíveis às tendências das taxas de juros.
Cerca de um quarto dos REITs de ações estão no varejo, possuindo shoppings, outlets e shopping centers, bem como propriedades que abrigam restaurantes e outros negócios de serviços. O número de shopping centers fechados está em declínio a longo prazo, o que deve continuar. A concorrência de vendedores on-line também criou pressão sobre muitos outros varejistas tradicionais. Como resultado, com exceção dos REITs especializados em lojas de conveniência, grandes lojas de descontos e prestadores de serviços, como oficinas de automóveis, o varejo é visto como um dos setores de REIT mais arriscados.
Desvantagens do REIT
Uma das desvantagens do investimento em REIT é que os dividendos que os acionistas recebem geralmente são tributado como renda normal. Outros dividendos de empresas regulares geralmente são tributados à taxa de ganhos de capital, que para a maioria das pessoas é de 15%. As alíquotas ordinárias de imposto de renda são geralmente mais altas, o que significa que a maioria dos dividendos REIT cria um passivo fiscal maior do que outros dividendos. Cerca de três quartos dos dividendos do REIT são considerados renda ordinária, de acordo com a NAREIT.
Embora os dividendos do REIT tendam a ser estáveis a longo prazo, o retorno total, incluindo as alterações de preços, pode variar significativamente. Às vezes, os REITs podem prejudicar o desempenho de um portfólio. Em 2020, por exemplo, os REITs de ações geraram uma perda média de 5.1%, segundo a NAREIT. o Índice de mercado Russell 1000, enquanto isso, retornou um ganho de 21%. E quando as taxas de juros estão subindo, os REITs hipotecários geralmente cortam seus dividendos.
Como comprar REITs
Os REITs estão listados nas principais bolsas, incluindo a Bolsa de Valores de Nova York e a Nasdaq. Eles são negociados como ações comuns e são fáceis de comprar usando uma corretora tradicional ou on-line ou uma plataforma de negociação on-line. Ao contrário de possuir imóveis, que podem ser ilíquidos, possuir REITs oferece a mesma liquidez que outras ações
A seleção de um REIT para investimento pode envolver uma pesquisa significativa, incluindo a avaliação da receita de aluguel e a duração dos arrendamentos da propriedade subjacente. Outro caminho a percorrer é investir em um fundo mútuo REIT ou fundo negociado em bolsa. Estes fornecem uma alto grau de diversificação juntamente com as mesmas vantagens de liquidez das ações REIT. Por causa da renda significativa gerada pelas ações do REIT, os investidores podem optar por mantê-los em uma conta com vantagens fiscais, como um IRA, para diferir os impostos.
ponto de partida
Os REITs são amplamente valorizados por investidores que buscam diversificação conveniente em imóveis e renda confiável. As ações são fáceis de comprar e vender e oferecem alguns dos maiores pagamentos de dividendos de qualquer ação. No entanto, os investidores geralmente pagam suas alíquotas de imposto de renda individual sobre os dividendos dos REITs, e os REITs também estão sujeitos ao ciclo de expansão e queda do setor imobiliário em geral. Também é importante compreender a diferentes tipos de REITs para garantir que o investimento em que você investir se encaixa em seus objetivos e perfil de risco.
Dicas sobre como investir
Os REITs são tributados e avaliados de forma diferente de outras ações, e fazer um investimento inteligente em REIT requer uma visão do setor e suas muitas variáveis. É aí que um consultor financeiro pode ser crucial para o seu sucesso. Encontrar um consultor financeiro não precisa ser difícil. A ferramenta gratuita do SmartAsset combina você com consultores financeiros em sua área em cinco minutos. Se você estiver pronto para encontrar consultores locais que o ajudarão a atingir suas metas financeiras, comece agora.
Antes de começar a investir, você precisará escolher títulos que se adequem à sua tolerância ao risco. Você pode determine sua tolerância ao risco avaliando seu nível de conforto em determinados investimentos.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html