É um rali de Tom Jones, mas pode ser sobrecomprado, dizem analistas

“Obviamente, uma recuperação do mercado em baixa e uma recuperação sustentável são semelhantes no início. Precisamos ver a consolidação para encerrar o mercado de baixa do ano”, diz Ipek Ozkardeskaya, analista sênior do Swissquote Bank.

A boa notícia para os touros é que este é um rali de Tom Jones, como em sua famosa canção: “Não é incomum”.

Especificamente, não há nada de superlativo no ressurgimento do mercado, principalmente do Nasdaq, em meados de junho, sugere o Bespoke Investment Group.

“O limite de alta/declínio de 20% é o mais comumente usado para definir mercados de alta e baixa…. O Nasdaq Composite atingiu o nível de alta de 20% em uma base de fechamento [na quarta-feira], que encerrou o mercado de baixa para o índice que começou em 19 de novembro de 2021 ”, escreve Bespoke em uma nota.

“O que é mais impressionante sobre o recém-encerrado mercado de baixa da Nasdaq é o quão média isso foi. Do pico ao vale, o Nasdaq caiu 33.7% em 209 dias corridos de 19 de novembro de 2021 a 16 de junho de 2022. O mercado de baixa médio desde 1970 viu o índice cair 35.5% em 201 dias corridos ”, acrescenta Bespoke.

Fatores técnicos, no entanto, podem ser uma bandeira vermelha, pelo menos no curto prazo. O índice de força relativa de 14 dias para os futuros do S&P 500 na manhã de sexta-feira estava um pouco acima de 75, de acordo com a CMC Markets, sinalizando que o mercado subjacente está em território de sobrecompra. Da mesma forma, o RSI da Apple
AAPL,
+ 1.18%,
a ação com maior peso no S&P 500, era 74.

Enquanto isso, Nicholas Colas, cofundador da DataTrek Research, observa que o recente movimento mais baixo no CBOE Vix
VIX,
-3.96%
para sua média de longo prazo de 20, normalmente um sinal de mercados mais calmos, não foi acompanhado pela redução esperada nas correlações entre os setores de ações.

Altas correlações entre setores como tecnologia de grande capitalização, serviços de comunicação, consumo discricionário, finanças e assistência médica geralmente são um sinal de um mercado estressado.

“O fechamento do VIX em 20 hoje está prometendo algo que as ações ainda não entregaram, ou seja, uma dissociação saudável da ação do preço do setor do mercado geral”, diz Colas.

“Tivemos uma recomendação permanente durante todo o ano para considerar a compra de ações quando o VIX chegar em torno de 36 (2 desvios padrão da média) e diminuir quando chegar perto de 20. Estamos no último ponto agora. Por mais que permaneçamos otimistas, as ações parecem exageradas aqui”, conclui.

Mercados

Futuros S&P 500
ES00,
+ 0.50%
subiu 0.5% para 4,233 e futuros do Nasdaq 100
NQ00,
+ 0.69%
adicionado 0.6% a 13,393. O índice do dólar
DXY,
+ 0.67%
subiu 0.3% para 105.35 e o movimento pressionou o ouro
GC00,
+ 0.04%,
que caiu 0.3%, para US$ 1,802 a onça. Futuros de petróleo bruto dos EUA
CL.1,
-2.19%
subiu 0.2% para US$ 94.57 o barril e o Bitcoin
BCUSD,
-1.49%
perdeu 0.3% para $ 24,131.

O zumbido

Uma onda de empresas chinesas, incluindo a PetroChina
PTR,
-3.60%,
China Seguro de Vida
LFC,
-3.26%
e Sinopec
SHI,
-2.55%
confirmaram sua intenção de sair da Bolsa de Valores de Nova York,

Ações da Illumina
ILMN,
-9.30%
caíram 15% na ação de pré-mercado após a empresa de sequenciamento de genes revelou uma perda no segundo trimestre e revisou para baixo sua perspectiva para o ano inteiro em um relatório divulgado após o fechamento na quinta-feira.

Os temores de redução da inflação foram destacados pelos dados do Bank of America, que mostraram a mais longa sequência semanal de saídas de investidores dos fundos TIPS desde abril de 2020.

A libra
USD GBP,
+ 0.68%
é o maior desempenho inferior em forex, caindo 0.5% em relação ao dólar, depois que os dados mostraram que a economia do Reino Unido contraiu 0.1% no segundo trimestre.

A pesquisa de opinião do consumidor da Universidade de Michigan deve ser divulgada às 10h da manhã no leste.

A Câmara dos Deputados deve votar a Lei de Redução da Inflação, a legislação aprovada no Senado que é focado em mudanças climáticas e preços de medicamentos prescritos e também aumenta os impostos corporativos.

A equipe jurídica do presidente Donald Trump terá até as 3h do leste para se opor à moção do Departamento de Justiça de liberar o mandado de busca.

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“O estado do balanço do consumidor é uma consideração fundamental para determinar a gravidade de qualquer desaceleração econômica”, diz Mizuho Securities. Sobre isso, as notícias são muito boas. “O caso otimista para o estado do consumidor é baseado em uma grande desalavancagem no setor de consumo, de modo que os passivos relativos à renda disponível estão no menor nível em 20 anos.”

Principais cotações

Aqui estavam os tickers do mercado de ações mais ativos no MarketWatch a partir das 6 da manhã, no leste.

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