Preocupado com a perspectiva de uma recessão no próximo ano? Bem, isso soa como um cenário moderado, se o prognóstico de Michael Burry servir de referência.
O investidor cuja famosa aposta contra o mercado imobiliário dos EUA foi documentada em "The Big Short", acredita que uma 'recessão de vários anos' está potencialmente nas cartas - e mais severa do que o esperado atualmente. Esta declaração segue alertas anteriores sobre a economia, como prever no ano passado que a 'mãe de todas as quebras' está chegando, ao mesmo tempo em que sugere recentemente que os tempos ruins à frente podem superar os da Grande Recessão.
Ok, então é seguro dizer que Burry não está muito otimista sobre o estado da economia e para onde está indo. Dito isso, isso não impediu Burry de carregar ações que ele considera fortes o suficiente para resistir à recessão iminente.
Rastreamos duas de suas compras recentes e usamos o Banco de dados TipRanks para descobrir se os analistas do Street concordam que esses nomes oferecem um porto seguro em tempos difíceis. Aqui estão os detalhes.
O Grupo GEO (GEO)
Burry acha que a recessão que se aproxima será uma benção para prisões privadas e instalações de saúde mental? O primeiro nome endossado por Burry que veremos é GEO Group – a segunda maior empresa prisional privada do mundo.
A especialidade da empresa são as instalações seguras – prisões (máximas, médias e mínimas), centros de processamento, bem como centros de 'correções comunitárias' e instalações de saúde mental e tratamento residencial – todos eles próprios, alugados e operados. A empresa também fornece serviços de monitoramento líderes do setor e serviços de reabilitação e reintegração pós-soltura.
No final do ano passado, a GEO forneceu serviços de supervisão comunitária para mais de 250,000 infratores e réus provisórios, incluindo mais de 150,000 pessoas usando uma variedade de ferramentas tecnológicas como radiofrequência, GPS e dispositivos de monitoramento de álcool.
Na última demonstração financeira, para o terceiro trimestre, a empresa gerou receita de US$ 3 milhões, totalizando um aumento de aproximadamente 616.7% ano a ano e superando a chamada da Street em US$ 11 milhões. O AFFO (fundos ajustados das operações) atingiu US$ 10.85, bem acima da previsão de US$ 0.60. Para as perspectivas, a empresa elevou sua projeção de receita anual dos US$ 0.33 bilhões anteriores para cerca de US$ 2.35 bilhões.
Olhando para a atividade de Burry, no terceiro trimestre ele aumentou consideravelmente sua participação na empresa – em mais de 300%. Burry comprou 1,517,790 ações, atualmente valendo pouco menos de US$ 18 milhões.
Burry não é o único a transmitir confiança. Digitalizando a impressão do terceiro trimestre, analista da Noble Joe gomes elogia o desempenho da empresa.
“O GEO Group continua a atender ou superar as orientações em quase todas as principais medidas financeiras”, escreveu Gomes. “O forte desempenho contínuo das unidades de negócios resultou em uma das maiores taxas de execução trimestral para receita principal e uma nova taxa de execução trimestral mais alta de todos os tempos para o EBITDA ajustado. Acreditamos que esse desempenho financeiro, diante de rescisões de contratos e um ambiente operacional desafiador em geral, mostra a força dos segmentos de negócios diversificados da empresa”.
“Continuamos acreditando que as ações da GEO representam uma situação favorável de risco/recompensa”, resumiu Gomes.
Mercado em baixa, você diz? Não para este estoque. As ações acumulam alta de 53% no ano. No entanto, o preço-alvo de US$ 15 da Gomes abre espaço para ganhos adicionais de 26% no próximo ano. Para esse fim, o analista atribui às ações da GEO uma classificação Outperform (ou seja, Compra). (Para ver o histórico de Gomes, clique aqui)
O mesmo acontece com o único outro analista que atualmente acompanha o progresso desta empresa. Combinadas, as ações reivindicam uma classificação de consenso de compra moderada, apoiada por uma meta média de US$ 14.50. Este valor implica uma valorização das ações em um ano de aproximadamente 26%. (Veja a previsão de estoque GEO em TipRanks)
CoreCivic Inc.CXW)
Parece que está surgindo um padrão para o que Burry acha que representa boas escolhas de investimento para se proteger contra uma forte recessão. A CoreCivic é outra empresa que opera no ramo de prisões e centros de detenção privados.
Até 2021, a CoreCivic atuou como proprietária e administradora de 46 centros correcionais e de detenção, 26 centros de reentrada residencial e possuía 10 propriedades para locação a terceiros. Familiarizada com as controvérsias em torno da indústria prisional privada (contratando funcionários abaixo do padrão, exagerando na frente do lobby), anteriormente conhecida como Corrections Corporation of America (CCA), a empresa mudou de nome para CoreCivic em outubro de 2016.
CoreCivic divulgou seus resultados do terceiro trimestre no início de novembro. A linha superior mostrou $ 3 milhões, o que representou um declínio modesto de 464.2% em relação ao mesmo período do ano passado. O FFO ajustado da empresa de US$ 1.5 por ação também ficou aquém das estimativas de consenso de US$ 0.29 por ação.
No entanto, Burry deve estar impressionado com a empresa. Ele comprou 724,895 ações da CXW no terceiro trimestre, totalizando uma nova posição. Agora, eles valem mais de US$ 3 milhões.
Ecoando o sentimento de Burry, o de Wedbush Jay McCanless é um fã de CXW e explica por que ele acha que a impressão do terceiro trimestre veio um pouco mole. McCanless também apresenta a tese otimista para a empresa.
“O mercado de trabalho continua apertado para a CXW, e a empresa teve que pagar níveis mais altos do que o normal de bônus e pagamentos de incentivo para reter funcionários”, escreveu McCanless. “No entanto, acreditamos que algumas dessas despesas incrementais são de natureza temporária e que o mercado de trabalho deve relaxar com o tempo, especialmente se entrarmos em uma recessão mais pronunciada. Prevemos que essa despesa inicial será eventualmente compensada pelo aumento das receitas, já que as taxas de ocupação tendem a níveis pré-pandêmicos ao longo do tempo. A empresa reduziu seu saldo de dívida líquida geral em US$ 109.1 milhões no trimestre, o que incluiu recompras oportunistas no mercado aberto, dados os mercados de títulos em dificuldades”.
Para esse fim, McCanless classifica as ações da CXW como Outperform (ou seja, Compra), enquanto seu preço-alvo de $ 15 sugere que as ações subirão ~ 18% nos próximos meses. (Para ver o histórico de McCanless, clique aqui)
Apenas um outro analista entrou recentemente com uma revisão do CXW e eles também são positivos, fornecendo à ação uma classificação de consenso de Compra Moderada. (Veja a previsão de estoque CXW em TipRanks)
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html