Quando se trata de investimentos de longo prazo no setor de petróleo e gás, pesos pesados como ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp.. (NYSE: CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE: BP), e concha (NYSE:SHEL) tendem a monopolizar os holofotes.
No entanto, ignorar ações de petróleo e gás de média capitalização (valores de mercado entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões) pode significar deixar muito dinheiro na mesa. Embora essas empresas menores tendam a receber menos cobertura de analistas em comparação com as grandes capitalizações, elas oferecem mais oportunidades de crescimento do que as ações de grande capitalização, mas exibem menos volatilidade do que suas irmãs de pequena capitalização.
Muitas ações de energia de média capitalização superaram com folga seus pares maiores nos últimos meses, com algumas agora atraindo a atenção de Wall Street graças à crise de energia e à invasão da Ucrânia pela Rússia.
A saber, na semana passada, Piper Sandler saiu com uma nota de petróleo extremamente otimista sobre o setor de petróleo, elevando a previsão de preço do petróleo do banco para mais de US$ 100 até 2025. Embora vários bancos tenham pedido por mais de US$ 100 em petróleo em 2022, o consenso espera que os preços cair para dois dígitos nos próximos anos. Os preços do petróleo atingindo recordes por um breve momento antes de cair abaixo de US$ 100 seriam menos impactantes para os estoques de petróleo do que os preços sustentados de três dígitos.
A visão de Piper é baseada em impactos de longo prazo na oferta das principais empresas que saem da Rússia, pois o banco vê o êxodo de talentos levando a declínios sustentados na produção. O banco acredita ainda que o xisto dos EUA levará anos para “reduzir o déficit de oferta”. O analista Mark Lear acredita que os estoques de petróleo dos EUA estão “precificados por US$ 70 do petróleo”. Ou seja, se os preços do petróleo caíssem ~ 30% e ficassem em US$ 70 para sempre, suas ações estariam bem avaliadas.
Piper Sandler recomendou quatro ações de média e pequena capitalização: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. Empresas (NASDAQ: CDEV), Petróleo de Laredo (NYSE:LPI), e Berry Corp. (NASDAQ:BRY), elevando tudo de neutro para compra. Murphy Oil e Centennial são verdadeiras mid-caps com valor de mercado de US$ 6.5 bilhões e US$ 2.5 bilhões, respectivamente, enquanto Laredo e Berry são pequenas capitalizações com avaliações de US$ 1.4 bilhão e US$ 977.2 milhões, respectivamente.
Todas as quatro ações apresentaram retornos impressionantes: a MUR subiu 144.6% nos últimos 12 meses; enquanto CDEV, LPI e BRY subiram 102.6%, 129.3% e 40.4%, respectivamente.
Aqui estão as ações de médio porte de petróleo e gás com melhor desempenho durante o primeiro trimestre.
#1. Recursos Antero
Capitalização de mercado: $ 10.9B
Retornos YTD: 99.0%
Denver, Colorado Corporação de Recursos Antero (NYSE:AR) é uma empresa independente de petróleo e gás natural que adquire, explora, desenvolve e produz gás natural, líquidos de gás natural e propriedades petrolíferas nos Estados Unidos.
Em 31 de dezembro de 2021, AR tinha aproximadamente 502,000 acres líquidos na Bacia dos Apalaches; e 174,000 acres líquidos no Upper Devonian Shale. A empresa também possuía e operava 494 milhas de gasodutos de coleta de gás na Bacia dos Apalaches; e 21 estações de compressão. A empresa havia estimado reservas provadas de 17.7 trilhões de pés cúbicos de gás natural equivalente, incluindo 10.2 trilhões de pés cúbicos de gás natural; 718 milhões de barris de etano recuperado presumido; 501 milhões de barris principalmente de propano, isobutano, butano normal e gasolina natural; e 36 milhões de barris de petróleo.
Os baixos níveis de estoque e uma perspectiva de demanda de longo prazo melhorada levaram os preços do gás do Henry Hub ao seu nível sazonal mais alto em mais de uma década. Morgan Stanley vê desaceleração da demanda de gás natural em 2023-2024 à medida que o crescimento da capacidade do terminal de GNL diminui; no entanto, o recente aumento no apoio político à indústria pode melhorar a demanda de exportação de GNL em um horizonte de 3-5 anos.
As ações AR ganharam 272% nos últimos 12 meses.
#2. Recursos de intervalo
Capitalização de mercado: $ 8.6B
Retornos YTD: 76.4%
Gama Resources Corporation (NYSE:RRC) opera como uma empresa independente de gás natural, líquidos de gás natural (NGLs) e petróleo nos Estados Unidos. A empresa atua na exploração, desenvolvimento e aquisição de propriedades de gás natural e petróleo. A empresa era anteriormente conhecida como Lomak Petroleum, Inc. e mudou seu nome para Range Resources Corporation em 1998. A Range Resources Corporation foi fundada em 1976 e está sediada em Fort Worth, Texas.
Em 31 de dezembro de 2021, a RRC possuía e operava 1,350 poços produtores líquidos e aproximadamente 794,000 acres líquidos sob arrendamento localizados na região dos Apalaches, no nordeste dos Estados Unidos.
RRC na verdade estimativas de ganhos do quarto trimestre perdidas, embora apenas por uma margem estreita. A empresa direcionou a produção efetivamente para o ano a ano, com um aumento de 14% no capex. O dividendo permanece relativamente modesto, embora a empresa tenha anunciado uma recompra de ações surpresa, autorizando uma recompra de aproximadamente 10% das ações em circulação.
As ações da RRC subiram 240% nos últimos 12 meses.
#3. Vermilion Energy Inc.
Capitalização de mercado: $ 3.5B
Retornos YTD: 67.9%
Com sede em Calgary, Canadá Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET), juntamente com suas subsidiárias, atua na aquisição, exploração, desenvolvimento e produção de petróleo e gás natural na América do Norte, Europa e Austrália.
Em 31 de dezembro de 2021, a empresa tinha 401 poços de gás natural convencional de produção líquida e 2,132 poços de petróleo bruto leve e médio no Canadá; 167.6 poços de petróleo bruto leve e médio nos Estados Unidos; 297.0 poços de petróleo bruto leve e médio com produção líquida e 3 poços de gás natural convencional com produção líquida na França; e 47 poços de gás natural com produção líquida na Holanda. Também possui uma participação de 20% no campo offshore de gás natural de Corrib, localizado na costa noroeste da Irlanda; e uma participação de 100% no campo de petróleo offshore de Wandoo e instalações de produção relacionadas que cobrem 59,553 acres situados na plataforma noroeste da Austrália Ocidental.
O Wall Street Journal informou que o governo Biden está buscando maneiras de aumentar as importações de petróleo canadense, mas não quer ressuscitar o oleoduto Keystone XL. Produtores de ciclo curto poderiam aumentar a produção, incluindo Vermilion, Boné branco (OTCPK:SPGYF), e Corporação Internacional de Petróleo (OTC:IPCFF) são vistos como os beneficiários mais prováveis do novo objetivo da política energética.
Por Alex Kimani para Oilprice.com
Mais Top Lidas De Oilprice.com:
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html