Milionário teme que o Fed não consiga domar a inflação e evitar a recessão

Os milionários americanos estão levantando dinheiro em resposta aos medos persistentes da inflação, de acordo com a Pesquisa de Milionários da CNBC.

Milionários pesquisados ​​pela CNBC classificaram a inflação como o principal risco para a economia e sua riqueza pessoal. É a primeira vez desde o início da pesquisa em 2014 que a inflação supera todos os outros riscos no ranking. Quarenta e dois por cento dos milionários disseram que a inflação durará “pelo menos um ano ou dois”, e outros 19% disseram que duraria mais de dois anos, de acordo com os resultados.

A pesquisa inclui investidores com pelo menos US$ 1 milhão em ativos investíveis. Foi realizado em maio e pesquisou aproximadamente 750 entrevistados que relataram ser os tomadores de decisões financeiras ou compartilhar conjuntamente a tomada de decisões financeiras dentro de suas famílias. Desde que a pesquisa foi realizada, uma leitura de preços ao consumidor constataram que a inflação acelerou ainda mais no mês passado e o S&P 500 caiu em um mercado de baixa, mais de 20% de desconto em suas altas recentes.

“Claramente, há uma mudança para uma perspectiva de preocupação muito pessimista”, disse George Walper, presidente do Spectrem Group, que conduz a CNBC Millionaire Survey. “Eles não estão confiantes de que o Federal Reserve possa lidar com esses problemas.”

O Federal Reserve na quarta-feira elevou sua taxa básica de juros em 75 pontos base.

Os milionários estão divididos sobre a capacidade do Fed de desacelerar a inflação ou reduzir a demanda sem causar uma recessão, de acordo com a pesquisa. Trinta e cinco por cento disseram que “não estão nem um pouco confiantes” na capacidade do Fed de gerenciar a inflação, enquanto quase metade disse estar “um pouco confiante”.

As visões do Fed divergem amplamente em relação à afiliação política: a maioria dos milionários republicanos disse que “não está nada confiante” na capacidade do Fed de gerenciar a inflação, enquanto a maioria dos milionários democratas disse estar “um pouco confiante”.

Mais de um quarto dos milionários acredita que os EUA já estão em recessão, e outros 34% disseram que os EUA entrarão em recessão este ano. Apenas 21% disseram que os EUA não estão caminhando para uma recessão.

"Eles estão claramente preocupados com uma recessão, e só saberemos em seis meses se estamos em uma agora", disse Walper.

Milionários possuem cerca de 90% das ações detidas individualmente nos EUA. Até agora, eles não estão entrando em pânico ou vendendo, de acordo com a pesquisa. Mas a maioria está levantando mais dinheiro e transferindo mais dinheiro para investimentos de renda fixa de curto prazo devido ao aumento das taxas de juros.

Quase 40% dos milionários disseram que planejam fazer mudanças em sua carteira ou já fizeram mudanças devido à inflação, 44% disseram ter guardado mais dinheiro em dinheiro e 41% dizem ter comprado mais investimentos de taxa fixa. Dos entrevistados, 35% disseram que compraram ações e 31% disseram que venderam ações devido à inflação e seu impacto em determinados setores e ações.

Os investidores ricos geralmente estão entre os primeiros a aproveitar as quedas do mercado e comprar durante as principais, pois podem se dar ao luxo de ser mais agressivos. No entanto, até agora, os milionários mostram poucos sinais de compra dos recentes declínios do mercado, sugerindo que eles veem mais dor à frente para os mercados e as taxas de juros.

“Quando a volatilidade diminui e as pessoas sentem que estamos perto do fundo do poço, este é o grupo que faz movimentos e procura oportunidades difíceis e bons valores”, disse Walper. “Eles fizeram isso em abril de 2020. Mas não estamos vendo isso agora. Eles não veem isso terminando tão cedo.”

Cinquenta e oito por cento dos milionários esperam que a economia esteja mais fraca ou “muito mais fraca” até o final do ano, de acordo com a pesquisa. A maioria também espera que o S&P 500 termine o ano em queda de dois dígitos: mais da metade dos entrevistados espera que o S&P caia pelo menos 10%, enquanto quase um em cada cinco entrevistados espera que caia pelo menos 15%.

Os milionários também reduziram suas expectativas em relação aos retornos de seus próprios investimentos – embora ainda estejam mais otimistas em relação aos retornos do que o mercado geral. Um em cada quatro dos entrevistados espera apresentar retornos negativos, e a maioria espera retornos inferiores a 4%.

No ano passado, metade dos milionários pesquisados ​​esperava retornos de pelo menos 6%.