Prepare-se para o Dia do Trabalho com três estoques de processamento de alimentos

Ações de Processamento de Alimentos Notícias Recentes

A inovação na tecnologia de processamento de alimentos e um aumento na demanda por alimentos processados ​​devem impulsionar o mercado nos próximos anos. A indústria está projetada para atingir US$ 236 bilhões até 2028, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 6.6%. Mudanças alimentares, incluindo dietas conscientes da saúde cada vez mais proeminentes em países desenvolvidos e em desenvolvimento, também devem impulsionar o crescimento.

Apesar das perspectivas de crescimento de longo prazo, as dificuldades na cadeia de suprimentos que começaram durante a pandemia persistem. Além disso, tem sido difícil prever a disponibilidade de produtos. Devido a isso, muitas empresas têm que agir como seus próprios fornecedores e adquirir seus próprios produtos. Os processadores de alimentos esperam que isso os ajude a lidar melhor com a demanda.

Os processadores de alimentos, como outras empresas, também tiveram que lidar com as lutas inflacionárias. Os preços da proteína aumentaram significativamente, com frango e carne bovina apresentando aumentos de dois dígitos. Isso pressionou as margens; no entanto, as empresas têm conseguido repassar os custos adicionais aos consumidores.

À medida que os fabricantes de alimentos lutam para encontrar mão de obra, a automação está se destacando como uma solução para ajudar a enfrentar esse desafio. Embora o mercado tenha reconhecido a oportunidade anos atrás, a indústria de processamento de alimentos não estava pronta. Os últimos 18 meses ajudaram a preparar mais processadores para essa mudança.

No geral, a indústria de processamento de alimentos pode enfrentar desafios nos próximos 12 meses. No entanto, o crescimento a longo prazo parece positivo à medida que as empresas se adaptam às mudanças nas tendências de consumo. Embora os problemas de abastecimento possam persistir, um dos benefícios de estar na indústria de processamento de alimentos é que sempre haverá demanda – as pessoas sempre precisarão de alimentos.

Classificação de estoques de processamento de alimentos com notas de estoque A+ da AAII

Ao analisar uma empresa, é útil ter uma estrutura objetiva que permita comparar empresas da mesma maneira. É por isso que a AAII criou os A+ Stock Grades, que avaliam as empresas em cinco fatores que pesquisas e resultados de investimentos do mundo real indicam para identificar ações que batem o mercado no longo prazo: valor, crescimento, impulso, revisões de estimativas de lucros (e surpresas) e qualidade.

Usando as notas de ações A+ da AAII, a tabela a seguir resume a atratividade de três ações de processamento de alimentos — Kraft Heinz, JM Smucker e Tyson Foods — com base em seus fundamentos.

Resumo da classificação de estoque A+ da AAII para três estoques de processamento de alimentos

O que as notas de ações A + revelam

Kraft Heinz (KHC) é uma empresa global de alimentos e bebidas. Seus segmentos incluem EUA, internacional e Canadá. A empresa fabrica e comercializa produtos alimentícios e bebidas, incluindo laticínios, produtos à base de carne, grãos de café, soja e óleos vegetais, açúcar e outros adoçantes, tomates, batatas, produtos de milho, produtos de trigo e produtos de nozes e cacau. Seus produtos são vendidos por meio de suas próprias organizações de vendas e por meio de corretores, agentes e distribuidores independentes para contas de supermercados em cadeia, atacado, cooperativas e independentes, lojas de conveniência, drogarias, lojas de valor, padarias, farmácias, comerciantes de massa, lojas de clubes e instituições. Os produtos da empresa também são vendidos on-line por meio de várias plataformas de comércio eletrônico e varejistas. A Kraft Heinz oferece seus produtos sob várias marcas, como Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle e Wattie's.

A empresa possui um Value Grade de C, baseado em seu Value Score de 48, que é considerado médio. Pontuações mais baixas indicam uma ação mais atraente para investidores de valor e, portanto, uma nota melhor.

A classificação Value Score da Kraft Heinz é baseada em várias métricas de avaliação tradicionais. A empresa tem uma pontuação de 18 para rendimento do acionista, 21 para o índice preço/valor contábil (P/B) e 46 para o índice preço/venda (P/V), sendo que quanto menor a pontuação, melhor para o valor. A empresa tem um rendimento para os acionistas de 4.1%, uma relação preço/valor contábil de 0.96 e uma relação preço/vendas de 1.79. A proporção de valor da empresa para o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) é 11.5, o que se traduz em uma pontuação de 57.

O Value Grade é a classificação percentual da média das classificações percentuais das métricas de avaliação mencionadas acima, juntamente com a relação preço/fluxo de caixa livre e a relação preço-lucro (P/L).

A Kraft Heinz tem um Momentum Grade de B, com base em sua pontuação de Momentum de 77. Isso significa que ela se classifica fortemente em termos de sua força relativa ponderada nos últimos quatro trimestres. Essa pontuação é derivada de uma força de preço relativo acima da média de 3.8% no trimestre mais recente, 1.1% negativo no segundo trimestre mais recente, 25.2% no terceiro trimestre mais recente e 9.4% negativo no quarto -trimestre mais recente. As pontuações são 61, 64, 88 e 49 sequencialmente a partir do trimestre mais recente. A força do preço relativo ponderado de quatro trimestres é de 4.4%, o que se traduz em uma pontuação de 77. A classificação de força relativa ponderada de quatro trimestres é a mudança de preço relativo para cada um dos últimos quatro trimestres, com a mudança de preço trimestral mais recente dada uma ponderação de 40% e a cada um dos três trimestres anteriores uma ponderação de 20%.

A empresa tem um Grau de Qualidade B, com base em seu Índice de Qualidade de 76. A Kraft Heinz tem uma pontuação de 80 para mudança no total de passivos para ativos, 76 para o F-Score e 72 para retorno sobre o capital investido (ROI). A empresa tem uma variação do passivo total para o ativo de 4.5% negativo, um F-Score de 6 e um retorno sobre o capital investido de 36.3%. O F-Score é um número entre zero e nove que avalia a solidez da posição financeira de uma empresa. Considera a rentabilidade, alavancagem, liquidez e eficiência operacional de uma empresa. As pontuações altas são parcialmente compensadas por uma baixa receita bruta para ativos de 8.9%. Além disso, a Kraft Heinz tem um grau de crescimento D com base em uma taxa de crescimento de cinco anos por ação de 25.8% negativo e uma taxa de crescimento de vendas de 0.2% negativo em cinco anos.

JM Smucker (SJM) é um fabricante e comerciante de alimentos e bebidas. Seus segmentos incluem alimentos para animais de estimação no varejo dos EUA, café no varejo dos EUA e alimentos de consumo no varejo dos EUA. Os produtos da JM Smucker incluem café, ração para gatos, petiscos para animais de estimação, ração para cães, manteiga de amendoim, produtos portáteis congelados, pastas de frutas, produtos para controle de porções, sucos e bebidas, bem como misturas e ingredientes para panificação. O segmento de alimentos para animais de estimação de varejo nos EUA inclui produtos das marcas Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni e Nature's Recipe. O segmento de varejo de café nos EUA inclui principalmente as vendas domésticas de café das marcas Folgers, Dunkin' e Cafe Bustelo. O segmento de alimentos de consumo de varejo dos EUA inclui principalmente as vendas domésticas de produtos das marcas Smucker's e Jif. Suas instalações de distribuição estão localizadas na Pensilvânia, Nova York, Alabama, Washington, Kansas, Kentucky, Colorado, Tennessee, Louisiana, Ohio, Califórnia, Quebec e Virgínia.

Um estoque de alta qualidade possui características associadas ao potencial de alta e redução do risco de queda. O backtesting do Quality Grade mostra que as ações com notas mais altas, em média, superaram as ações com notas mais baixas no período de 1998 a 2019.

A JM Smucker tem um Grau de Qualidade A com uma pontuação de 84. O Grau de Qualidade A+ é a classificação percentual da média das classificações percentuais de retorno sobre os ativos (ROA), retorno sobre o capital investido, lucro bruto dos ativos, rendimento de recompra, mudança no total de passivos para ativos, provisões para ativos, Risco de falência Z double prime (Z) escore e F-Score. O escore é variável, ou seja, pode considerar todas as oito medidas ou, caso alguma das oito medidas não seja válida, as demais medidas válidas. No entanto, para receber um Índice de qualidade, as ações devem ter uma medida válida (não nula) e uma classificação correspondente para pelo menos quatro das oito medidas de qualidade.

A empresa se classifica fortemente em termos de seu F-Score e rendimento de recompra. JM Smucker tem um F-Score de 7 e um buyback yield de 1.6%. A mediana do F-Score do setor e o rendimento de recompra são 4 e negativos 0.4%, respectivamente. No entanto, a JM Smucker está mal classificada em termos de receita bruta para ativos, no percentil 39.

As revisões das estimativas de lucros oferecem uma indicação de como os analistas veem as perspectivas de curto prazo de uma empresa. Por exemplo, JM Smucker tem uma nota de revisão de estimativa de ganhos de A, o que é muito positivo. A nota é baseada na significância estatística de suas duas últimas surpresas de lucros trimestrais e na mudança percentual em sua estimativa de consenso para o ano fiscal atual no último mês e nos últimos três meses.

A JM Smucker reportou uma surpresa positiva nos lucros para o primeiro trimestre de 2023 de 31.3%, e no trimestre anterior reportou uma surpresa positiva nos lucros de 18.6%. No mês passado, a estimativa de ganhos de consenso para o segundo trimestre de 2023 aumentou de US$ 2.172 para US$ 2.197 por ação devido a quatro revisões para cima e cinco para baixo. Nos últimos três meses, a estimativa de ganhos de consenso para todo o ano de 2023 aumentou 5.6%, de US$ 8.057 para US$ 8.505 por ação, com base em 10 revisões para cima.

A empresa possui um Value Grade de D, baseado em seu Value Score de 63, que é considerado caro. Isso é derivado de uma relação preço-fluxo de caixa livre muito alta de 165.7 e uma alta relação preço-lucro de 25.8, enquanto a relação preço-lucro mediana do setor é de 19.0. Além disso, a JM Smucker tem um grau de crescimento D com base no fraco crescimento do fluxo de caixa operacional trimestral ano a ano de 128.3% negativo e uma fraca taxa de crescimento de vendas em cinco anos de 1.6%.

Alimentos Tyson (TSN) é uma empresa de alimentos focada em proteínas. Seus segmentos incluem carne bovina, suína, de frango e alimentos preparados. O segmento de carne bovina inclui suas operações relacionadas ao processamento de gado vivo alimentado e à fabricação de carcaças de carne bovina em cortes primários e subprimários e produtos prontos. Também inclui vendas de produtos aliados, como couros e carnes variadas, além de operações logísticas para movimentação de produtos pela cadeia de suprimentos. O segmento de suínos inclui operações relacionadas ao processamento de suínos vivos no mercado e fabricação de carcaças de suínos em cortes primários e subprimários e produtos prontos. O segmento de frango inclui operações domésticas relacionadas à criação e processamento de frangos vivos e compra de matérias-primas para produtos de frango frescos, congelados e de valor agregado, bem como vendas de produtos afins. Os alimentos preparados incluem operações relacionadas à fabricação e comercialização, produtos alimentícios congelados e refrigerados e operações logísticas para movimentação de produtos na cadeia de suprimentos.

A Tyson Foods tem um Grau de Qualidade A com uma pontuação de 82. A empresa tem uma classificação forte em termos de retorno sobre ativos, mudança no total de passivos para ativos e F-Score. A Tyson Foods tem um retorno sobre os ativos de 11.2%, uma mudança no passivo total para ativos de 6.1% negativos e um F-Score de 7. A variação média da indústria no passivo total para ativos é significativamente pior do que a da Tyson Foods em 3.2%. A empresa também está abaixo da média do setor para receita bruta de ativos e rendimento de recompra.

A Tyson Foods tem um Momentum Grade de C, com base em seu Momentum Score de 60. Isso significa que é média em termos de sua força relativa ponderada nos últimos quatro trimestres. Essa pontuação é derivada de uma força relativa de preço de 10.0% negativo no trimestre mais recente, 3.8% negativo no segundo trimestre mais recente, 29.6% no terceiro trimestre mais recente e 2.5% negativo no quarto mais recente. - trimestre recente. As pontuações são 31, 59, 91 e 66 sequencialmente a partir do trimestre mais recente. A força do preço relativo ponderado de quatro trimestres é de 0.7%, o que se traduz em uma pontuação de 60.

A Tyson Foods reportou uma surpresa de lucro para o terceiro trimestre de 2022 de 1.9% negativo, e no trimestre anterior reportou uma surpresa de lucro positiva de 20.0%. No mês passado, a estimativa de ganhos de consenso para o quarto trimestre de 2022 diminuiu de US$ 1.950 para US$ 1.774 por ação devido a nove revisões para baixo. No mês passado, a estimativa de ganhos de consenso para todo o ano de 2022 diminuiu 2.0%, de US$ 9.034 para US$ 8.853 por ação, com base em uma revisão para cima e nove para baixo.

A empresa possui um Value Grade de B, com base em seu Value Score de 39, que está na faixa de valor. Isso é derivado de uma relação preço-venda muito baixa de 0.53 e uma relação preço-lucro baixa de 7.0, que se classificam no 17º e 16º percentil, respectivamente. A Tyson Foods tem um grau de crescimento de C com base em uma pontuação de 44. A empresa tem uma forte taxa de crescimento de fluxo de caixa operacional de cinco anos de 7.2%. No entanto, isso é compensado por uma baixa taxa de crescimento do fluxo de caixa operacional trimestral negativo de 49.0%.

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As ações que atendem aos critérios da abordagem não representam uma lista "recomendada" ou "comprada". É importante realizar a devida diligência.

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