O mercado imobiliário e todas as incertezas que o assolam estão, sem dúvida, nas mentes de potenciais compradores, vendedores e investidores.
À medida que o Federal Reserve continua a tentar conter a inflação através do aumento das taxas, está indiretamente elevando o custo do empréstimo à habitação que 90% dos compradores obtêm – a hipoteca de taxa fixa de 30 anos. A média de hipotecas de taxa fixa de 30 anos nos EUA subiu para 6.82% em 29 de setembro – mais que o dobro do que era em 30 de setembro de 2021, quando a taxa média era de 3.01%.
Como resultado, há uma crescente crise de acessibilidade que assola potenciais compradores de casas porque o pagamento médio mensal aumentou mais de 50% desde o ano passado. Este mês, as taxas de juros das hipotecas atingiram uma alta não vista desde a crise imobiliária de 2008.
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Devido ao aumento da taxa e aos valores ainda historicamente altos dos preços de imóveis e listagem, o mercado está começando a ver um declínio na demanda e um aumento na oferta.
Segundo a Associação Nacional de Corretores de Imóveis, “as vendas existentes caíram pelo sexto mês consecutivo em julho. As vendas caíram 5.9% em relação a junho e 20.2% em relação ao ano anterior.”
De acordo com o Realtor.com, “a oferta de casas à venda está crescendo, 27% no início de setembro em comparação com o mesmo período do ano passado”.
Embora os preços das casas e os valores das casas tenham atingido máximos históricos no ano passado, as taxas de juros historicamente baixas permitiram que os compradores pudessem comprar. Agora, o mercado está vendo uma correção de preços, já que os preços e os valores das moradias ainda estão próximos dos picos, enquanto as taxas tornaram os pagamentos mensais cada vez mais inacessíveis. Além disso, mais vendedores em potencial estão decidindo ficar parados como o ver um aumento na oferta e uma diminuição na demanda. Eles entendem que, se quiserem obter uma hipoteca para a compra de uma nova casa, verão uma taxa de juros quase duas vezes maior se tivessem refinanciado em 2020 ou 2021.
Investimentos em dívida imobiliária
Investir em dívida hipotecária lastreada em imóveis pode oferecer uma estratégia de hedge de portfólio. Investir em dívida, em comparação com capital, é mais seguro para os investidores porque uma propriedade física é mantida como garantia. Quando você investe em dívida imobiliária, você está efetivamente emprestando dinheiro para um mutuário que, na maioria dos casos, vai reabilitar a casa ou fazer melhorias e vender o imóvel.
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Em vez de comprar você mesmo um imóvel e pagar uma taxa de juros mais alta para financiá-lo, investir em dívida permite que os investidores se beneficiem de taxas de juros mais altas. Empréstimos a taxas mais altas equivalem a maiores retornos para o credor.
Embora seja verdade que o investimento em dívida em comparação com capital oferece um teto mais baixo de retorno potencial, em um período de incerteza de mercado, você ainda pode desfrutar de fortes retornos com o benefício adicional da segurança.
O período de retenção é muito mais curto no investimento em dívida do que na compra de uma propriedade que você deve manter antes de ver um retorno. O período de espera através de alguns plataformas de investimento em dívida pode ser tão curto quanto seis e 24 meses em comparação com os negócios de ações, que normalmente são de cinco a 10 anos.
Se o mutuário deixar de pagar o empréstimo, os investidores em dívida podem recuperar uma parte ou todo o seu investimento por meio de um leilão de propriedades. Com um investimento de capital, no entanto, eles provavelmente verão seu capital desaparecer.
Investir em dívidas imobiliárias é uma forma de se sentir mais seguro à medida que os preços dos imóveis estão corretos. Com empréstimos garantidos por imóveis, os investidores estão ganhando mais previsibilidade no que diz respeito ao valor e à frequência dos retornos – além da segurança de um investimento garantido por imóveis.
Gráfico: Cortesia de Redfin
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/real-estate-debt-becoming-attractive-203634655.html