As ações da Roblox Corp. continuaram a ser vendidas na sexta-feira, com analistas questionando as iniciativas de crescimento apresentadas no dia do investidor da empresa de mídia social na quinta-feira e o desempenho de agosto que veio abaixo das expectativas.
O analista da Wedbush, Nick McKay, que tem uma classificação neutra e um preço-alvo de US$ 34, estava um pouco cético em relação a alguns novos recursos oferecidos pela empresa e disse que “acreditamos que várias de suas estratégias podem representar um desafio ao crescimento contínuo a uma taxa alta. ”
Ler: O pioneiro do metaverso Roblox está pronto para uma competição acirrada? Este analista não pensa assim
Por exemplo, os executivos da Roblox anunciaram na quinta-feira que começarão a oferecer nova personalização de avatar, a capacidade de destruir objetos no jogo e bate-papo por voz no jogo, um formato de PC sem navegador e anúncios imersivos destinados a usuários com mais de 13 anos.
“Em particular, estamos céticos de que o mecanismo de jogo do Roblox seja suficientemente robusto para permitir que ele retenha usuários mais velhos e ricos”, disse McKay. “Em nossa opinião, os gráficos da plataforma Roblox parecem comparáveis aos vistos em consoles há uma década ou mais em certas situações, e várias das iniciativas apresentadas em seu dia de análise pareciam ser conceitos já comprovados de outras plataformas.”
A Roblox também enfrenta desafios para seu mecanismo de jogo de empresas como a Unity Software Inc.
U,
-6.57%,
disse McKay.
“Mecanismos de jogos como o Unity são mais robustos do que o do Roblox e são igualmente democráticos, sugerindo que uma empresa como o Unity poderia minar o modelo de negócios do Roblox e compartilhar uma parcela maior de receitas com os desenvolvedores do que é compartilhado pelo Roblox”, disse McKay. “Dado que cerca de 70% de todos os jogos são desenvolvidos atualmente usando o Unity, isso parece um problema em potencial para o Roblox.”
Ler: AppLovin desiste da busca para se fundir com a Unity Software
O analista da Jefferies, Andrew Uerkwitz, disse que, embora as perspectivas de reservas de agosto estivessem alinhadas com sua previsão, ele estava preocupado com os planos da empresa para uma plataforma de anúncios imersiva.
“Os anúncios imersivos do portal, em nossa opinião, podem abrir novas maneiras criativas para que as experiências monetizem e se envolvam com os usuários”, disse Uerkwitz. “Se bem feito, é possível que o negócio de publicidade seja tão grande quanto os gastos com experiência.”
"No entanto, também vemos uma caixa de Pandora de problemas que podem surgir com os anúncios", disse Uerkwitz, que tem uma classificação de espera e um preço-alvo de US$ 43. “Como tal, esperamos que a Roblox lance o produto lentamente e não vemos uma contribuição material em 2022 ou 2023.”
O analista da Stifel, Drew Crum, escreveu que, embora as reservas de agosto de US$ 233 milhões a US$ 237 milhões fossem consistentes com a sazonalidade, estavam cerca de US$ 6 milhões abaixo de suas estimativas "e pareceram decepcionar o mercado com as ações sendo negociadas após a divulgação dessa métrica".
Reservas, ou receita mais a mudança na receita diferida, são importantes principalmente desde que a Roblox informou recentemente uma queda surpreendente nas reservas, seu segundo declínio trimestral ano a ano consecutivo. De volta em maio, quando a Roblox relatou um declínio inesperado nas reservas, o estoque registrou seu pior desempenho em um dia desde que veio a público.
Crum, que tem uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 50 na ação, disse que o esforço da Roblox para atingir usuários mais velhos – que envolve atrair novos usuários e reter jogadores que começaram a usar Roblox quando eram pré-adolescentes – é essencial para sua tese de compra. A Roblox disse que aumentou os usuários de 17 a 24 anos em 40% em agosto.
Este grupo está “projetado para se tornar a maior coorte da Roblox em um futuro próximo”, disse Crum. “Consideramos isso importante porque crianças/adultos mais velhos tendem a monetizar melhor do que crianças mais novas.”
Como o Roblox funciona: 5 coisas para saber sobre a plataforma de jogos centrada em tween
O analista do JP Morgan David Karnovsky, que tem uma classificação de excesso de peso e um preço-alvo de US$ 53, também disse que as reservas de agosto e os usuários ativos diários de 59.9 milhões ficaram abaixo de suas expectativas. Embora a empresa não tenha fornecido novas previsões, Karnovsky disse que a Roblox “comentou amplamente as margens, afirmando que, com o crescimento das reservas, a lucratividade poderia retornar aos níveis pré-COVID”.
Enquanto isso, Roblox está planejando um crescimento ambicioso, e isso significa pressão de margem, escreveu Jefferies 'Uerkwitz
“A empresa está focada em 10x dos negócios”, disse Uerkwitz. “Isso provavelmente manterá as margens reprimidas no curto e longo prazo.”
Dos 23 analistas que cobrem a Roblox, 12 têm classificações de compra, oito têm classificações de retenção e três têm classificações de venda, com um preço-alvo médio de US$ 45.06, abaixo dos recentes US$ 45.44. Em junho de 2021, todos os oito analistas que cobriam a Roblox tinham classificações de grau de compra, que desfrutou por seis trimestres, de acordo com dados do FactSet.
As ações da Roblox caíram 61.7% no ano, em comparação com uma queda de 18.7% no índice S&P 500
SPX,
-0.72%
e uma queda de 26.8% no índice Nasdaq Composite, pesado em tecnologia
COMP,
-0.90%
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
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As ações da Roblox Corp. continuaram a ser vendidas na sexta-feira, com analistas questionando as iniciativas de crescimento apresentadas no dia do investidor da empresa de mídia social na quinta-feira e o desempenho de agosto que veio abaixo das expectativas.
O analista da Wedbush, Nick McKay, que tem uma classificação neutra e um preço-alvo de US$ 34, estava um pouco cético em relação a alguns novos recursos oferecidos pela empresa e disse que “acreditamos que várias de suas estratégias podem representar um desafio ao crescimento contínuo a uma taxa alta. ”
Ler: O pioneiro do metaverso Roblox está pronto para uma competição acirrada? Este analista não pensa assim
Por exemplo, os executivos da Roblox anunciaram na quinta-feira que começarão a oferecer nova personalização de avatar, a capacidade de destruir objetos no jogo e bate-papo por voz no jogo, um formato de PC sem navegador e anúncios imersivos destinados a usuários com mais de 13 anos.
“Em particular, estamos céticos de que o mecanismo de jogo do Roblox seja suficientemente robusto para permitir que ele retenha usuários mais velhos e ricos”, disse McKay. “Em nossa opinião, os gráficos da plataforma Roblox parecem comparáveis aos vistos em consoles há uma década ou mais em certas situações, e várias das iniciativas apresentadas em seu dia de análise pareciam ser conceitos já comprovados de outras plataformas.”
A Roblox também enfrenta desafios para seu mecanismo de jogo de empresas como a Unity Software Inc.
-6.57% ,
U,
disse McKay.
“Mecanismos de jogos como o Unity são mais robustos do que o do Roblox e são igualmente democráticos, sugerindo que uma empresa como o Unity poderia minar o modelo de negócios do Roblox e compartilhar uma parcela maior de receitas com os desenvolvedores do que é compartilhado pelo Roblox”, disse McKay. “Dado que cerca de 70% de todos os jogos são desenvolvidos atualmente usando o Unity, isso parece um problema em potencial para o Roblox.”
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O analista da Jefferies, Andrew Uerkwitz, disse que, embora as perspectivas de reservas de agosto estivessem alinhadas com sua previsão, ele estava preocupado com os planos da empresa para uma plataforma de anúncios imersiva.
“Os anúncios imersivos do portal, em nossa opinião, podem abrir novas maneiras criativas para que as experiências monetizem e se envolvam com os usuários”, disse Uerkwitz. “Se bem feito, é possível que o negócio de publicidade seja tão grande quanto os gastos com experiência.”
"No entanto, também vemos uma caixa de Pandora de problemas que podem surgir com os anúncios", disse Uerkwitz, que tem uma classificação de espera e um preço-alvo de US$ 43. “Como tal, esperamos que a Roblox lance o produto lentamente e não vemos uma contribuição material em 2022 ou 2023.”
O analista da Stifel, Drew Crum, escreveu que, embora as reservas de agosto de US$ 233 milhões a US$ 237 milhões fossem consistentes com a sazonalidade, estavam cerca de US$ 6 milhões abaixo de suas estimativas "e pareceram decepcionar o mercado com as ações sendo negociadas após a divulgação dessa métrica".
Reservas, ou receita mais a mudança na receita diferida, são importantes principalmente desde que a Roblox informou recentemente uma queda surpreendente nas reservas, seu segundo declínio trimestral ano a ano consecutivo. De volta em maio, quando a Roblox relatou um declínio inesperado nas reservas, o estoque registrou seu pior desempenho em um dia desde que veio a público.
Crum, que tem uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 50 na ação, disse que o esforço da Roblox para atingir usuários mais velhos – que envolve atrair novos usuários e reter jogadores que começaram a usar Roblox quando eram pré-adolescentes – é essencial para sua tese de compra. A Roblox disse que aumentou os usuários de 17 a 24 anos em 40% em agosto.
Este grupo está “projetado para se tornar a maior coorte da Roblox em um futuro próximo”, disse Crum. “Consideramos isso importante porque crianças/adultos mais velhos tendem a monetizar melhor do que crianças mais novas.”
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O analista do JP Morgan David Karnovsky, que tem uma classificação de excesso de peso e um preço-alvo de US$ 53, também disse que as reservas de agosto e os usuários ativos diários de 59.9 milhões ficaram abaixo de suas expectativas. Embora a empresa não tenha fornecido novas previsões, Karnovsky disse que a Roblox “comentou amplamente as margens, afirmando que, com o crescimento das reservas, a lucratividade poderia retornar aos níveis pré-COVID”.
Enquanto isso, Roblox está planejando um crescimento ambicioso, e isso significa pressão de margem, escreveu Jefferies 'Uerkwitz
“A empresa está focada em 10x dos negócios”, disse Uerkwitz. “Isso provavelmente manterá as margens reprimidas no curto e longo prazo.”
Dos 23 analistas que cobrem a Roblox, 12 têm classificações de compra, oito têm classificações de retenção e três têm classificações de venda, com um preço-alvo médio de US$ 45.06, abaixo dos recentes US$ 45.44. Em junho de 2021, todos os oito analistas que cobriam a Roblox tinham classificações de grau de compra, que desfrutou por seis trimestres, de acordo com dados do FactSet.
As ações da Roblox caíram 61.7% no ano, em comparação com uma queda de 18.7% no índice S&P 500
-0.72%
-0.90%
SPX,
e uma queda de 26.8% no índice Nasdaq Composite, pesado em tecnologia
COMP,
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo