Comissão de Valores Mobiliários na quinta-feira carregada empresas de criptografia Gênesis e Gêmeos com a suposta venda de valores mobiliários não registrados em conexão com um produto de alto rendimento oferecido aos depositantes.
A Gemini, uma exchange de criptomoedas, e a Genesis, uma credora de criptomoedas, formaram uma parceria em fevereiro de 2021 em um produto da Gemini chamado Earn, que anunciava rendimentos de até 8% para os clientes.
De acordo com a SEC, a Genesis emprestou a cripto dos usuários da Gemini e enviou uma parte dos lucros de volta à Gemini, que então deduziu uma taxa de agente, às vezes acima de 4%, e devolveu o lucro restante a seus usuários. A Genesis deveria ter registrado esse produto como uma oferta de valores mobiliários, disseram funcionários da SEC em uma queixa apresentada no tribunal federal de Manhattan.
Veja também: Por que os irmãos Winklevoss estão em um confronto cripto de $ 900 milhões com Barry Silbert
“As cobranças de hoje se baseiam em ações anteriores para deixar claro ao mercado e ao público investidor que as plataformas de empréstimo de cripto e outros intermediários precisam cumprir nossas leis de valores mobiliários testadas pelo tempo”, disse o presidente da SEC, Gary Gensler, em comunicado.
O programa Earn da Gemini, apoiado pelas atividades de empréstimo da Genesis, atendeu à definição da SEC ao incluir um contrato de investimento e uma nota, disseram funcionários da SEC. Essas duas características fazem parte de como a SEC avalia se uma oferta é um valor mobiliário.
A SEC diz que o programa Earn rendeu às empresas bilhões de dólares em criptoativos. A agência está buscando uma medida cautelar permanente, devolução e penalidades civis contra a Genesis e a Gemini, e observou que “as investigações sobre outras violações da lei de valores mobiliários e outras entidades e pessoas relacionadas à suposta má conduta estão em andamento”.
As duas empresas estão envolvidas em um batalha de alto nível mais de $ 900 milhões em ativos de clientes que a Gemini confiou à Genesis como parte do programa Earn, que foi fechado esta semana. A Genesis suspendeu os saques após o fracasso da FTX em novembro, causando uma corrida para as saídas em todo o universo criptográfico, e a empresa ainda não permitiu que os clientes Earn retirassem seus fundos.
“Os investidores de varejo dos EUA que participaram do programa Gemini Earn sofreram danos significativos”, dizia a queixa da SEC. Mais de 340,000 investidores foram afetados pelo congelamento.
Nos primeiros três meses de Em 2022, a Gemini ganhou cerca de US $ 2.7 milhões em taxas de agentes com a Earn, alega a reclamação da SEC. O Genesis usaria os ativos dos usuários do Gemini para empréstimos institucionais ou como “garantia para o próprio empréstimo do Genesis”, disse a agência.
No mesmo período, a Genesis pagou US$ 166.2 milhões em juros a clientes, incluindo a Gemini, sobre US$ 169.8 milhões em receita de juros, informou a SEC.
Tyler Winklevoss e Cameron Winklevoss (LR), criadores da exchange cripto Gemini Trust Co. no palco da Convenção Bitcoin 2021, uma conferência sobre criptomoedas realizada no Mana Convention Center em Wynwood em 04 de junho de 2021 em Miami, Flórida.
Joe Raedle | Getty Images
Os mutuários institucionais da Genesis incluíam a Three Arrows Capital e a Alameda Research de Sam Bankman-Fried, ambas agora falidas.
Representantes do Digital Currency Group, pai da Gemini e da Genesis, se recusaram a comentar.
A Gemini, fundada em 2015 por bitcoin advogados Cameron e Tyler Winklevoss, tem um extenso negócio de câmbio que, embora sitiado, poderia resistir a uma ação de execução.
Em um tweet, Tyler Winklevoss disse que a Gemini está “trabalhando duro para recuperar fundos” e chamou a ação da SEC de “totalmente contraproducente”.
Mas o futuro da Genesis é mais incerto, porque o negócio está fortemente focado em emprestar criptomoedas para clientes e já consultores de reestruturação contratados. O credor de criptomoedas faz parte do DCG, o conglomerado controlado por Barry Silbert.
Funcionários da SEC disseram que a possibilidade de uma falência da DCG ou da Genesis não teve influência na decisão de prosseguir com uma acusação.
É a mais recente de uma série de ações recentes de imposição de criptomoedas lideradas por Gensler após o colapso da FTX, a exchange de criptomoedas de Bankman-Fried, no final do ano passado. Gensler foi duramente criticado nas redes sociais e por legisladores pelo fracasso da SEC em impor salvaguardas à nascente indústria de criptomoedas.
A SEC de Gensler e a Commodity Futures Trading Commission, presidida por Rostin Benham, são os dois reguladores que supervisionam a atividade cripto nos EUA. Ambas as agências apresentaram queixas contra Bankman-Fried, mas a SEC, ultimamente, aumentou o ritmo e o escopo ações de execução.
A SEC entrou com uma ação semelhante contra o agora falido credor de criptomoedas BlockFi e estabelecido ano passado. No início deste mês, Coinbase estabelecido com os reguladores do estado de Nova York sobre protocolos de conhecimento do cliente historicamente inadequados.
Como Bankman-Fried era indiciado por acusações de fraude federal em dezembro, a SEC entrou com cinco ações de execução relacionadas a cripto.
Correção: esta história foi atualizada para corrigir qual cofundador da Gemini postou a resposta da empresa às acusações da SEC.
Fonte: https://www.cnbc.com/2023/01/12/sec-charges-genesis-and-gemini-with-selling-unregistered-securities.html