Silicon Valley Bank lança venda de ações de US$ 2.25 bilhões para fortalecer base de capital

O Silicon Valley Bank lançou uma venda de ações de US$ 2.25 bilhões depois de sofrer uma grande perda em sua carteira de títulos do Tesouro dos EUA e títulos lastreados em hipotecas, enquanto o credor focado em tecnologia luta com o aumento das taxas de juros e uma crise de caixa em muitas das start-ups dos EUA. ajudou a financiar.

O SVB, com sede na Califórnia, disse na quarta-feira que planeja oferecer US$ 1.25 bilhão de suas ações ordinárias a investidores e mais US$ 500 milhões em ações preferenciais conversíveis obrigatórias, que são um pouco menos dilutivas para os acionistas existentes. A empresa de private equity General Atlantic também concordou em comprar US$ 500 milhões em ações ordinárias do banco em uma transação privada separada.

A venda de ações ajudaria a fortalecer a base de capital do banco depois de perder cerca de US$ 1.8 bilhão na venda de cerca de US$ 21 bilhões de seus títulos classificados como disponíveis para venda, de acordo com seu comunicado na quarta-feira.

No final de 2022, o banco tinha US$ 26.1 bilhões em títulos disponíveis para venda. A maior parte disso estava em títulos do Tesouro dos EUA, mas também incluía dívidas de governos estrangeiros e títulos lastreados em hipotecas. Além disso, detém cerca de US$ 91 bilhões em títulos em uma carteira mantida até o vencimento.

As ações do SVB caíram cerca de 15% no pregão after-hours em Nova York.

O nicho do banco de atender empresas norte-americanas de tecnologia e ciências da vida apoiadas por capital de risco ajudou-o a desfrutar de um crescimento maciço nos últimos anos, à medida que o dinheiro foi despejado em start-ups do Vale do Silício em uma era de baixas taxas de juros.

O preço das ações do SVB mais do que dobrou de 2018 até o final de 2021, e sua capitalização de mercado atingiu um pico de mais de US$ 44 bilhões. 

No entanto, o banco agora sofrimento de uma desaceleração no financiamento de capital de risco, uma queima de caixa em muitos de seus clientes e perdas em investimentos feitos quando as taxas estavam em níveis baixos.

Durante os últimos anos de boom tecnológico, os depósitos do SVB aumentaram à medida que recebia dinheiro de start-ups cheias de fundos de capital de risco. O SVB investiu grande parte desses depósitos em títulos de longo prazo, como títulos do Tesouro dos Estados Unidos, que são considerados seguros, mas agora valem menos do que quando o banco os comprou porque o Federal Reserve aumentou as taxas.

A General Atlantic, sediada em Nova York, é ativa em fazer grandes investimentos de capital minoritário em empresas públicas e privadas usando seus fundos de capital de crescimento. É cliente do banco há mais de uma década, segundo fonte familiarizada com o assunto. Também tem um histórico de investimentos em bancos, tendo sido um dos primeiros patrocinadores da Primeira República.

A Goldman Sachs e a SVB Securities estão atuando como gerentes administrativos para as vendas de ações.

Reportagem adicional de Sujeet Indap e Tabby Kinder