Algumas ações especulativas do S&P 500 podem estar recebendo algum impulso este ano. Mas não se engane - estoques de valor ainda estão no controle.
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E é por isso que os analistas ainda estão identificando grandes oportunidades em ações de valor. Cinco ações do índice S&P 500 Pure Value — incluindo Dish Network (PRATO), Centene (CNC) e CVS Saúde (CVS) - todos devem saltar pelo menos 25% adicionais este ano, diz uma análise do Investor's Business Daily de dados da S&P Global Market Intelligence e MercadoSmith.
Dada a recuperação do Nasdaq 100, muitos investidores podem pensar que as ações de crescimento estão de volta este ano. Mas isso é um pensamento prematuro - e simplesmente não é verdade.
“Os investidores devem evitar a abordagem de 'comprar tudo', pois haverá grandes vencedores e perdedores”, disse Nigel Green, do deVere Group. “Eles devem se concentrar em empresas lucrativas e de alta qualidade que possam manter ou aumentar consistentemente a margem.”
Separando Fato de Ficção
As ações de tecnologia estão em alta este ano. Mas isso não é suficiente para carregar todas as ações de crescimento do S&P 500.
Os números dizem a verdade. O Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (RPG), que detém apenas as 73 ações mais orientadas para o crescimento no índice, subiu apenas 3.0% este ano. Isso está muito atrás do ganho de 14.9% do Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV), que conta em seu portfólio com as 85 ações mais cotadas do índice.
Não é apenas uma peculiaridade de um ETF. A ação média no índice S&P 500 Pure Growth subiu apenas 4.1% este ano, ficando atrás do ganho médio de 13.9% das ações no índice S&P 500 Pure Value.
O valor ainda governa se você também ampliar a definição. O portfólio SPDR S&P 500 Value ETF (ESPIÃO), que tem uma interpretação mais ampla do que constitui uma ação de valor, subiu 9.9% este ano. Isso supera o aumento de 8% do SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (ESPIÃO).
Mas e os ganhos gigantescos das ações de tecnologia S&P 500 este ano? O Invesco QQQ (QQQ) subiu 17.0% este ano.
Muito disso se deve a altas gigantescas em ações como Meta Plataformas (META). Mas, após sua queda de 60% em 2022, a Meta agora está no índice S&P 500 Value, não em crescimento. Ações gigantes de tecnologia como Alfabeto (GOOGL) e Nvidia (NVDA) não são consideradas ações de crescimento S&P 500 puras, embora Apple (AAPL) é.
Enquanto isso, ações de crescimento como Energia de ênfase (ENPH) e Pfizer (PFE) estão prejudicando o índice S&P 500 Growth com quedas de mais de 13% este ano.
O valor ainda lidera o crescimento
ETF | Símbolo | Mudança no ano | 2021 alteração |
---|---|---|---|
Invesco S&P 500 Pure Value | (RPV) | 14.68% | -3.5% |
Valor SPDR Portfólio S&P 500 | (ESPIÃO) | 9.98 | -7.4% |
SPDR Portfólio S&P 500 Crescimento | (ESPIÃO) | 8.07 | -30.1% |
Invesco S&P 500 Pure Growth | (RPG) | 3.39 | -28.1% |
Fontes: IBD, S&P Global Market Intelligence
Energia de Valor Puro
Então, quais tipos de ações puramente de valor no S&P 500 os analistas mais gostam?
O mais alto na lista entre o S&P 500 Pure Value é a emissora Dish Network. Analistas acham que a ação, que já acumula alta de 11.1% neste ano, deve ganhar mais 105% em 12 meses, para 31.93 a ação. É definitivamente uma jogada de valor. O lucro ajustado da empresa deve cair mais de 30% em 2022 e 38% em 2023. Então, qual é o empate? A avaliação: a Dish está sendo negociada por apenas cinco vezes o lucro final ajustado, um fração do S&P 500.
Nem todas as ações de valor favoritas dos analistas, porém, já subiram este ano.
Os analistas acham que a Centene, uma prestadora de cuidados de saúde para pacientes com pouco seguro, aumentará mais de 36% nos próximos 12 meses, para 98.72. Tenha em mente, porém, que as ações este ano caíram mais de 11%.
De muitas maneiras, o Centene não tem tanto valor quanto o Dish. Ele negocia por mais de 21 vezes seu lucro final. Além disso, os analistas acham que o lucro da empresa aumentará quase 11% em 2023, depois de saltar aproximadamente a mesma quantia em 2022.
Portanto, embora muitas ações de tecnologia de grande capitalização estejam de volta, isso não é suficiente para colocar o crescimento de volta no comando do S&P 500.
Ações de valor puro S&P 500 favoritas dos analistas
Empresa | Relógio | De cabeça para 12 meses dos analistas. meta de preço | Setor |
---|---|---|---|
DISH Network | (PRATO) | 104.7% | Serviços de comunicação |
Centene | (CNC) | 36.0% | Assistência médica |
CVS Saúde | (CVS) | 34.4% | Assistência médica |
Descoberta da Warner Bros. | (WBD) | 33.1% | Serviços de comunicação |
Delta Air Lines | (DAL) | 26.6% | Industrials |
Fontes: IBD, S&P Global Market Intelligence
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Fonte: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-value-stocks-are-still-beating-growth-analysts-like-these-best/?src=A00220&yptr=yahoo