O preço das ações sobe à medida que Roku supera as expectativas

Principais takeaways

• As ações da Roku subiram 11% na quinta-feira, depois que a empresa divulgou seu relatório de lucros em 15 de fevereiro.
• A empresa reportou receita no quarto trimestre de US$ 4 milhões, acima dos US$ 867.4 milhões projetados
• A administração alertou que os fatores econômicos podem criar desafios em 2023, mas antecipou um EBITDA ajustado positivo para o ano de 2024

A Roku apresentou ganhos surpreendentes no quarto trimestre de 4, que superaram as expectativas, pois a empresa relatou crescimento em seus negócios de plataforma. No trimestre anterior, Roku alertou os investidores de que a empresa enfrentaria um resultado do quarto trimestre mais fraco do que o esperado.

Na época, a administração achava que a pressão inflacionária e a desaceleração da publicidade criariam desafios. Felizmente, suas projeções eram imprecisas e a empresa superou as expectativas.

A Roku pode continuar sua seqüência de vitórias e o que as projeções da empresa significam para os investidores? Veremos o relatório de ganhos e para onde as ações podem ir em 2023.

O mercado tem estado volátil ultimamente, mas os investidores podem criar carteiras vencedoras aproveitando as ferramentas que usam inteligência artificial (IA). Você pode baixar Q.ai para construir seu portfólio com Kits de investimento fáceis de usar hoje.

O que é o Roku?

A Roku foi fundada em 2002 por Anthony Wood e vende vários reprodutores de mídia digital focados em streaming. Também fornece serviços de publicidade e licenciou seu hardware e software para outras empresas.

Originalmente, as TVs Roku eram fabricadas em parceria com fabricantes de TV, e a Roku apenas fornecia o software. No entanto, em janeiro de 2023, a empresa anunciou que fabricaria suas próprias TVs para vender aos consumidores.

Números-chave do relatório de ganhos

O relatório de ganhos de Roku continha alguns altos e baixos. A administração declarou: “Embora as pressões econômicas cíclicas estejam afetando nossos negócios, duas coisas permanecem verdadeiras: a tendência secular que sustenta nossos negócios permanece intacta e a combinação de nossa escala, engajamento e inovação posiciona Roku excepcionalmente bem para se beneficiar quando o mercado se recuperar”.

Os titulares de contas ativas cresceram de 65.4 milhões durante o terceiro trimestre para 70 milhões no quarto trimestre. Em comparação, o concorrente Tubi atingiu apenas 64 milhões de usuários ativos mensais.

A receita da plataforma aumentou 5%, para US$ 731.3 milhões, principalmente devido às vendas de anúncios. Infelizmente, as vendas de dispositivos caíram 18%, para US$ 135.8 milhões.

No futuro, Roku prevê uma receita total de US$ 700 milhões no primeiro trimestre de 1, apesar de várias “incertezas macro” e inflacionário desafios que mencionou em sua carta aos acionistas. Essa projeção é maior do que a estimativa de Wall Street de US$ 692 milhões.

O que o futuro reserva para Roku?

Os próximos anos para Roku podem fazer ou quebrar a empresa. Embora o relatório de ganhos deste trimestre tenha sido positivo, a maioria dos investidores espera que a lucratividade seja vista na empresa.

Na carta aos acionistas, o presidente-executivo Anthony Wood e o diretor financeiro Steve Louden disseram: “Através de uma combinação de controle de despesas operacionais e crescimento de receita, estamos comprometidos com um caminho que oferece EBITDA ajustado positivo (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização ) para todo o ano de 2024.”

A orientação futura também foi positiva e a empresa está buscando um retorno.

O que está acontecendo com o estoque da Roku?

As ações da Roku subiram mais de 70% no acumulado do ano, mas caíram cerca de 51% nos últimos 12 meses. No relatório, a empresa registrou prejuízo líquido trimestral de US$ 237 milhões ou US$ 1.70 por ação. Os analistas esperavam uma perda de US$ 1.72 por ação.

Além disso, os analistas previram uma perda com base nos ganhos ajustados de $ 131 milhões, mas Roku registrou um resultado melhor de $ 95.2 milhões. A receita uniforme aumentou para US$ 867 milhões, em comparação com US$ 865 milhões no ano anterior, superando as previsões dos analistas de US$ 803 milhões.

Embora o preço das ações da Roku esteja muito abaixo de sua alta de mais de $ 473 em julho de 2021, os resultados acumulados no ano da empresa são muito melhores do que os acionistas viram em 2022.

O caso otimista para Roku

A grande questão que os potenciais investidores têm é: “Devo investir em ações da Roku agora?”

Não há uma resposta direta para isso porque as finanças pessoais são pessoais por um motivo. Além disso, o estoque é volátil, e nem todo mundo consegue lidar com os altos e baixos do mercado de ações.

O caso otimista é óbvio. A Roku continua a ganhar mais participação de mercado à medida que vende mais hardware e software. Os investidores também ficariam felizes se uma empresa como a Netflix ou a Apple comprasse a empresa.

Aqui estão alguns argumentos que mostram o potencial para este estoque:

• O número de titulares de contas de Roku ainda está crescendo. A empresa adicionou 2.3 ​​milhões de novos usuários ativos no terceiro trimestre de 3, atingindo 2022 milhões. No quarto trimestre de 65.4, os correntistas cresceram para 4 milhões.
• Empresas de grande capitalização, como Netflix ou Amazon, podem tentar comprar Roku por vários motivos. Por um lado, Roku fez o trabalho pesado de entrar nas residências dos consumidores. Isso pode gerar grandes retornos potenciais para os gigantes do streaming.
• A empresa está lentamente dominando o mercado de plataformas de TV. De acordo com seus executivos, a Roku detém 33% da participação de mercado na América do Norte, em comparação com 16% da Amazon Fire TV.

Os investidores de longo prazo se beneficiarão mais do cenário otimista se a empresa conseguir produzir o EBITDA ajustado positivo que Wood e Louden projetam em 2024.

O caso de baixa para Roku

O preço das ações da Roku flutuou dramaticamente nos últimos três anos, atingindo máximos históricos e chegando perto de mínimos históricos. Com qualquer empresa, os investidores devem assumir uma certa quantidade de risco para um grande pagamento, mas se o pagamento virá de Roku ainda está sendo determinado.

A grosseiro cenário inclui os seguintes obstáculos:

• Pequenas empresas com capitalização de mercado precisam gastar mais em publicidade para crescer rapidamente, mas têm pouco dinheiro para publicidade. As taxas de inflação podem continuar consumindo os lucros da Roku, já que a empresa continua lidando com dívidas.
• O aumento da concorrência no mercado leva mais participações nas famílias dos consumidores. Isso é semelhante ao Netflix ou Tesla, onde a empresa é a primeira no mercado, mas novas empresas se tornam uma concorrência acirrada.
• As vendas de anúncios caíram novamente devido a uma possível recessão e quedas nos gastos do consumidor. Este é talvez o pior cenário para os resultados financeiros de Roku.

Os investidores devem investir em Roku e em tecnologia emergente?

A resposta para a questão de investir ou não deve sempre voltar aos seus objetivos e se você tiver resistência para lidar com um Mercado Volátil.

As perspectivas de curto prazo para Roku parecem complicadas devido a vários desafios enfrentados pela empresa. A longo prazo, as perspectivas para Roku podem ser melhores se a empresa continuar a aumentar sua participação no mercado e desenvolver novos produtos para melhorar seus resultados.

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A linha inferior

Os investidores estão prestando atenção ao futuro do Roku, pois sua participação no mercado e aumento de receita. Por fim, os investidores estão pensando se essa ação ainda é uma ação de crescimento ou não.

Como a empresa anunciou sua meta de entregar um lucro EBITDA ajustado para o ano inteiro em 2024, a maioria dos investidores aceitou essa notícia com alegria, fazendo com que as ações subissem 11%. No entanto, apenas o tempo dirá se os valores das ações retornarão às máximas de julho de 2021.

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