É melhor arrancar um curativo e acabar com a dor ou removê-lo lenta e suavemente, limitando a dor e prolongando-a? Essa é essencialmente a questão enfrentada pelos idosos que passaram décadas economizando para a aposentadoria e agora precisam fazer as distribuições mínimas exigidas em um mercado em baixa.
Idosos com 72 anos ou mais devem tirar um RMD a cada ano de suas contas individuais de aposentadoria ou do plano 401(k) de um ex-empregador, e podem fazê-lo de uma só vez ou um pouco de cada vez. Mas com os saldos de suas contas em declínio, é provável que prejudique de qualquer maneira.
Aqueles que esperam até dezembro para retirar seu RMD anual estão assumindo um risco calculado de que o mercado se recupere das perdas recentes em vez de desistir de mais terreno. Com o S&P 500 caindo cerca de 12% este ano, “pode fazer sentido continuar esperando um pouco” antes de fazer um RMD, disse Connor F. Spiro, consultor financeiro sênior da John Hancock Advice. “Olhando para os números passados, é provável que você consiga recuperar parte disso até o prazo de 31 de dezembro.”
No entanto, muitos idosos fazem RMDs no início do ano porque precisam de dinheiro para pagar as despesas, querem “marcar essa caixa” para o ano, conforme necessário, ou querem evitar potenciais perdas de investimento ao longo do ano, acrescentou Spiro. E embora essa estratégia possa ter sido benéfica este ano, com ações perto de recordes no início de janeiro, ela custa dinheiro aos idosos ao longo do tempo, já que o mercado historicamente teve mais anos bons do que anos ruins, disse ele.
Então, qual a melhor forma de gerenciar RMDs durante uma recessão? Consultores dizem que existem estratégias que os idosos podem usar para minimizar perdas ou gerenciar distribuições para permitir uma chance de recuperação dos mercados. Além disso, existem maneiras de maximizar os ganhos de forma prudente durante uma alta ou em um mercado em alta e minimizar a necessidade de vender títulos em um mercado em baixa.
A maioria dos idosos com IRAs ou contas semelhantes pode calcular seus RMDs usando o Internal Revenue Service's Tabela de vida útil uniforme. Uma tabela separada, que pode ser encontrada no página RMD do IRS, é usado se o único beneficiário da conta for o cônjuge do titular da conta que seja pelo menos 10 anos mais novo que o titular da conta.
Um aposentado que completa 72 anos este ano que tinha um saldo de IRA de US$ 100,000 em 31 de dezembro passado deve retirar um RMD de US$ 3,650 para 2022, de acordo com a tabela do IRS. O RMD cresce à medida que o aposentado envelhece, então um homem de 80 anos com um saldo de conta de $ 100,000 teria que sacar $ 4,950 este ano. A falta de um RMD resulta em um imposto de 50% sobre o valor não distribuído conforme necessário. Aqueles que completam 72 anos este ano podem adiar seu RMD inicial até 1º de abril de 2023; eles teriam que fazer RMDs subsequentes a cada ano até 31 de dezembro, incluindo um segundo em 2023 para a distribuição daquele ano.
Gerenciando recessões
Os idosos preocupados com novas quedas do mercado devem considerar dividir seu RMD por quatro ou por 12 e depois vender essa quantidade de ativos a cada trimestre ou a cada mês, de acordo com Steve Vernon, pesquisador de consultoria do Stanford Center on Longevity.
Vernon, presidente da empresa de educação para aposentadoria Rest-of-Life Communications, disse que a ideia é semelhante à média do custo do dólar, em que você compra ações em intervalos regulares, adicionando mais quando as ações estão em baixa e menos quando estão subindo. “Basicamente, você está apenas admitindo, com razão, que não sabe o que o mercado vai fazer, então você vai mitigar seu risco fazendo uma média ao longo do ano”, disse ele. “Tentar cronometrar o mercado geralmente não funciona muito bem.”
Aposentados com dinheiro em mãos podem considerar a transferência de títulos de seu IRA para uma conta de corretagem para satisfazer seus RMDs e evitar vender ativos com desconto, disse Dan Casey, fundador da Bridgeriver Advisors. Idosos serão tributados com base no valor desses títulos no momento da transferência, mas os títulos terão algum tempo para se recuperar.
“Você pode simplesmente transferir a garantia sem precisar vendê-la”, disse Casey. “Desde que o valor dessa segurança satisfaça o RMD, então você está bem. Você só precisa ter o dinheiro reservado para pagar os impostos.”
Depois de fazer o RMD deste ano, os idosos também devem considere converter ativos de uma conta IRA tradicional ou 401(k) em uma conta Roth IRA, que permite que os investimentos cresçam isentos de impostos e não tem RMDs. Os aposentados terão que pagar impostos sobre os ativos que estão sendo transferidos para o Roth IRA, mas com o mercado em forte queda este ano, essa conta fiscal pode ser relativamente baixa, disse Casey.
No entanto, os idosos devem estar cientes da chamada regra de cinco anos. Os fundos convertidos para um Roth IRA devem permanecer na conta por pelo menos esse tempo para evitar uma penalidade de 10% por saque antecipado.
Construindo um buffer de caixa
Como um portfólio diversificado deve incluir algum dinheiro, os idosos devem, idealmente, conseguir um RMD sem vender ativos em um mercado em baixa, disse Vernon. Uma maneira de acumular dinheiro é ter distribuições de dividendos e ganhos de capital de ações, como ações e fundos mútuos, pagos em dinheiro, em vez de ter esse dinheiro automaticamente reinvestido, disse ele.
Fundos equilibrados, que incluem uma combinação de ações, títulos e outros títulos, fornecem uma maneira eficaz de fazer isso, disse Peter Casciotta, proprietário da Asset Management & Advisory Services do Lee County, na Flórida.
Ele aponta para três fundos mútuos da American Funds—
Fundo de Renda da América
(código: AMECX),
Fundo Equilibrado Americano
(ABALX), e
Construção de Renda de Capital
r (CAIBX) – como forma de os aposentados construirem um “portfólio de ações defensivas”. Os fundos equilibrados normalmente experimentam menos volatilidade de preços do que os fundos mútuos compostos apenas de ações e fornecem um fluxo confiável de dinheiro, mesmo em um mercado em baixa, disse Casciotta.
"Eu tenho meus clientes mais velhos neles porque eles ainda podem obter bons retornos e não têm nenhuma volatilidade louca", disse ele. “Eu chamo isso de um pouco de baunilha simples.”
Se os idosos precisarem vender títulos para cobrir um RMD, eles devem considerar a venda de um ou mais de seus ativos de melhor desempenho em momentos oportunos ao longo do ano, como depois que uma ação supera as expectativas de lucro, disse Casciotta. Apesar da recente desaceleração do mercado, os investidores de longo prazo ainda devem ter alguns ativos que tiveram bom desempenho ao longo do tempo, e vendê-los dá tempo para outros ativos se recuperarem, disse ele.
“Você tem o ano todo para fazer sua distribuição, então pode haver alguns momentos em que você pode escolher a dedo o investimento do qual vai retirar sua distribuição, porque naquele momento, a economia é boa”, Casciotta disse.
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Fonte: https://www.barrons.com/articles/rmds-ira-401k-retirement-51654897226?siteid=yhoof2&yptr=yahoo