Os novos títulos de 6.89% I vencerão os antigos títulos de 9.62% em apenas 4 anos

Com um rendimento de 9.62%, o recém-vencido ligação série I foi compreensivelmente popular. Com o aumento das taxas de juros, os fundos de títulos caíram este ano e os bancos continuam a oferecer taxas miseráveis ​​em contas de depósito. Portanto, não é de admirar que uma horda crescente de investidores invadiu o site Treasury.gov no final do mês passado, tentando vencer o relógio e garantir a taxa mais alta que os títulos pagaram desde que foram lançados em 1998.

No dia da sexta-feira, 28 de outubro, prazo final para fixar a taxa antiga, o Tesouro vendeu $ 979 milhões em títulos I. Em um mercado em baixa, esse investimento que oferecia rendimento robusto e baixo risco deixou os investidores irritados.

Mas agora os investidores deveriam ter esperado. Aqueles que adquiriram novos títulos I com rendimento de 6.89% no último leilão se verão ganhando mais dinheiro em alguns anos do que aqueles que correram para obter a antiga taxa mais alta. Como isso é possível? Mergulhe fundo nas complexidades de I Bonds abaixo e considere combinar com um conselheiro financeiro gratuitamente para ver se I Bonds faz sentido em seu portfólio.

Como uma taxa de títulos I de 6.89% pode bater uma taxa de 9.62%?

A razão é que as taxas dos títulos I são compostas de dois componentes: uma taxa básica garantida e uma taxa de inflação ajustável que muda a cada novo leilão semestral. Este impressionante taxa de 9.62% foi garantido apenas nos primeiros seis meses em que os investidores manteriam seus títulos. Depois disso, a taxa cairá, enquanto a taxa dos títulos de novembro de 2022 permanecerá constantemente alta.

Isso porque os títulos adquiridos entre 1º de maio de 2020 e 31 de outubro de 2022 vieram com uma taxa básica de 0%. Os novos títulos estão sendo emitidos com uma taxa básica de 0.40%. A nova taxa de inflação de 6.49% significa que todos os investidores anteriores obterão exatamente essa taxa de retorno, enquanto os compradores dos novos títulos obterão uma taxa composta que inclui a base, dando a eles 6.89%.

Ainda melhor para os novos compradores de títulos é que a taxa básica é garantida para a vida dos títulos, que não vencem por 30 anos, dando a esses detentores de títulos um impulso adicional pelo tempo que durarem. Mesmo que a inflação caia para 0%, eles ainda obterão um retorno de 0.40%.

História continua

Em meio à taxa básica mais alta, os compradores que obtiveram títulos I à taxa de 6.89% devem estar à frente dos compradores que fecharam os 9.62% após cerca de quatro anos. É sempre importante pergunte a um consultor sobre o que faz sentido para você em termos de crescimento e fluxo de caixa.

Um olhar histórico sobre I Bonds

As primeiras obrigações I foram emitidas em Setembro de 1998 com uma taxa base de 3.40%, que subiu para 3.60% em Maio de 2000, a mais elevada de sempre. Desde então, a garantia diminuiu constantemente, atingindo 0% várias vezes, incluindo a última e mais longa corrida de maio de 2020 a outubro. Isso significa que qualquer pessoa que possua um título I adquirido entre 1º de maio de 2000 e 31 de outubro de 2000 está desfrutando de uma taxa de 10.20% hoje, embora seja uma queda em relação aos últimos seis meses, quando recebiam 13.39%.

Ainda assim, os compradores de títulos de última hora não precisam se sentir muito mal - eles obterão a taxa de 9.62% até o final de abril, porque os títulos pagam a taxa composta no momento do leilão por seis meses, começando em primeiro dia do mês em que foram comprados. A taxa de inflação é ajustada duas vezes ao ano em cada leilão, que ocorre em 1º de maio e 1º de novembro.

Como são calculadas as taxas de títulos?

Se você está se perguntando exatamente como as taxas de títulos I são calculadas, é a soma da taxa fixa, mais o dobro da taxa de inflação semestral dos seis meses anteriores (no último leilão, essa é a variação no Índice de Preços ao Consumidor de março a setembro). Esse resultado é adicionado à soma da taxa fixa multiplicada pela taxa de inflação. Todo o cálculo fica assim: [Taxa fixa + (2 x taxa de inflação semestral) + (taxa fixa x taxa de inflação semestral)].

Informações abrangentes sobre taxas de títulos I e como elas são calculadas podem ser encontradas SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA, enquanto um gráfico histórico de toda a história de cada título é publicado SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.

ponto de partida

Numa verdade bastante contra-intuitiva, os investidores que compram I Bonds à nova taxa de 6.89% podem, após quatro anos, sair à frente dos investidores que travaram na taxa de 9.62% que venceu no mês passado. Em meio a todo o alarde para tentar obter esse retorno de quase 10%, os investidores teriam feito bem em ter paciência e incluir a taxa básica na equação, que subiu para 0.40% nesta última oferta.

Dicas sobre títulos de renda fixa

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• É possível comprar mais do que o limite individual de $ 10,000 em I Bonds. Veja como. Os senadores também estão lutando para permitir que você compre ainda mais em I Bonds.

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