Nos últimos três anos, a maioria das empresas de energia dos EUA evitou gastar muito para expandir a produção após a crise do petróleo de 2020, priorizando devolver mais dinheiro aos acionistas na forma de dividendos e recompra de ações. A maioria das empresas de petróleo e gás anunciou apenas pequenos aumentos em seus gastos de capital para o ano atual e também planeja aumentar modestamente a produção.
Mas isso significa que essas empresas não tentarão capitalizar sobre os preços do petróleo que permanecem em altas de vários anos. em seu Perspectivas para 2023, Inteligência Energética observa que o capex upstream global atingirá US$ 485 bilhões no ano atual, bom para um aumento de 12% A/A e uma recuperação de quase 30% em relação ao mínimo de 2020.
O especialista em energia diz que é improvável que os gastos atinjam o nível de mais de US$ 700 bilhões visto durante o pico de 2013-2014 nesta década, com a maioria das empresas preferindo se concentrar nos “barris” mais vantajosos, ou seja, projetos de baixo custo e baixo carbono com Linhas do tempo. NOCs, grandes independentes e majors ocidentais estão retornando a jogadas offshore vantajosas, incluindo a Bacia da Guiana, Brasil, Golfo do México, Mar do Norte e África Ocidental - as regiões também devem impulsionar a maior parte do crescimento fora da OPEP.
Fonte: Inteligência Energética
Grandes empresas de petróleo e gás anunciam grandes aumentos de Capex
Várias grandes empresas de petróleo e gás anunciaram aumentos de capex acima da média para 2023 e além. Mês passado, Chevron Corp. (NYSE: CVX) anunciou que O orçamento de gastos de capital do ano fiscal de 2023 chegará a US$ 17 bilhões, mais de 25% dos gastos esperados em 2022 e no topo de sua faixa de médio prazo de US$ 15 bilhões a US$ 17 bilhões.
A empresa disse que o capex upstream inclui mais de US$ 4 bilhões para o desenvolvimento da Bacia do Permiano; ~ $ 2 bilhões para outros ativos de xisto e apertados e ~ $ 2 bilhões para projetos que reduzem as emissões de carbono ou aumentam a capacidade de produção de combustíveis renováveis, mais que o dobro do orçamento de 2022.
Embora os gastos da Chevron para 2023 sejam consideravelmente maiores do que os gastos de capital nos anos pandêmicos de 2020-21, ainda é muito menor do que o Média anual de US$ 30 bilhões do período 2012-19.
“Nossos orçamentos de capex permanecem em linha com a orientação anterior, apesar da inflação”, disse o presidente e CEO Mike Wirth.
par da chevron ExxonMobil Corp.. (NYSE: XOM) não anunciou um aumento drástico nos gastos, mas disse que seus gastos de capital para 2023 estarão mais próximos do topo de sua meta anual de US$ 20 bilhões a US$ 25 bilhões, um nível que espera manter até 2027.
A Exxon diz que mais de 70% de seus investimentos de capital serão implantados na Bacia do Permiano dos EUA, Guiana, Brasil e projetos de GNL em todo o mundo. Esses investimentos ajudarão a aumentar a produção upstream da empresa em 500 mil boe/dia para 4.2 milhões de boe/dia até 2027. A Exxon também divulgou planos para aumentar os gastos com projetos de baixa emissão em 15% até 2027 para ~$ 17 bilhões até 2027. A Exxon também planeja aumentar expandir seu plano de recompra de ações para US$ 50 bilhões até 2024, incluindo $ 15 bilhões em 2022 Então, de onde virá todo esse dinheiro? A Exxon espera “ganhos duplos e potencial de fluxo de caixa” até 2027 em comparação com 2019, e também espera entregar ~ $ 9 bilhões em economia de custos estruturais até o final do ano de 2023 em relação aos níveis de 2019.
Enquanto isso, o terceiro maior produtor de petróleo bruto e gás natural do Canadá Energia Cenovus (NYSE: CVE) anunciou que espera gastar C$ 4BC$ 4.5 bilhões no ano fiscal de 2023, superior às estimativas de C$ 3.3BC$ 3.7 bilhões para 2022, incluindo ~C$ 2.8 bilhões de capital de sustentação para manter a produção básica e operações de suporte. A Cenovus diz que espera direcionar C$ 1.2BC$ 1.7 bilhão para otimização e crescimento, incluindo a construção do projeto West White Rose no Canadá Atlântico. A Cenovus também orientou para produção de 800K-840K boe/dia no ano atual, um aumento de mais de 3% A/A, incluindo produção de areias betuminosas de 582K-642K boe/dia e produção convencional de 125K-140K boe/dia . Enquanto isso, a empresa espera que a produção total de petróleo a jusante chegue a 610K-660K bbl/dia, um aumento de quase 28% A/A.
De volta a junho Saudita Aramco revelou planos para continuar aumentando as despesas de capital até meados da década de 2020 como parte de sua estratégia de aumentar a capacidade de produção de petróleo para 12.3 milhões de barris por dia até 2025 e para 13 milhões b/d até 2027. Para apoiar o crescimento da produção, a Aramco planeja alocar capex em até US$ 50 bilhões, o que aumentará de 2023 a 2025.
Supermajor de petróleo e gás do Brasil Petróleo Brasileiro SA ou Petrobras (NYSE: PBR) anunciou que aumentará os investimentos de 2023-2027 em cerca de 15%, para US$ 78 bilhões, em relação aos gastos projetados da empresa para 2022-2026. Dos US$ 78 bilhões planejados para capex, 83% ou US$ 64 bilhões são destinados às atividades de E&P, enquanto 67% do orçamento de capex de E&P irá para as atividades do pré-sal. A empresa também planeja aumentar os gastos para reduzir as emissões de carbono para aproximadamente 6% do total, em comparação com 4% no plano anterior, e verá seu fundo de descarbonização mais que dobrar os atuais US$ 248 milhões.
Enquanto isso, a gigante mineradora brasileira Vale SA (NYSE: VALE) anunciou planos para aumentar o capex para US$ 6 bilhões em 2023, de US$ 5.5 bilhões em 2022, enquanto as despesas de exploração devem chegar a US$ 350 milhões em 2026, em comparação com US$ 180 milhões em 2022. A Vale diz que espera que a produção de ferro apenas aumentar ligeiramente para 320 milhões de toneladas em 2023 em comparação com 310 milhões de toneladas no ano atual, mas espera que a produção exceda 360 milhões de toneladas até 2030. Enquanto isso, a produção de cobre deve saltar para 335K-370K toneladas em 2023 de ~ 260K toneladas este ano enquanto a produção de níquel deve exceder 300 mil toneladas de ~ 180 mil toneladas em 2022.
Por Alex Kimani para Oilprice.com
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