(Bloomberg) -- Os contratos futuros de índices de ações dos EUA caíram e as ações europeias oscilaram, depois que o Federal Reserve sinalizou um delicado ato de equilíbrio que faria com que os aumentos das taxas de inflação continuassem, apesar do enfraquecimento da economia.
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Os contratos de setembro no S&P 500 e Nasdaq 100 caíram pelo menos 0.3% depois que os benchmarks subjacentes registraram perdas na quarta-feira. O rendimento do Tesouro de dois anos, o mais sensível ao aperto monetário, flutuou quando os investidores analisaram alguns elementos dovish na ata da última reunião do Fed. O dólar subiu pelo segundo dia e estava a caminho do maior ganho semanal desde 10 de junho.
Embora os formuladores de políticas tenham alertado contra o aperto excessivo e sinalizado o potencial de aumentos mais lentos das taxas em algum momento, eles também sinalizaram o risco de as pressões inflacionárias se tornarem arraigadas. As mensagens diferenciadas não foram suficientemente suaves para que os mercados sustentassem uma postura de risco na quinta-feira. Cautela era a palavra de ordem do momento, com mais pistas aguardadas no simpósio anual do Fed em Jackson Hole, Wyoming, na próxima semana.
“As pessoas estão um pouco otimistas demais sobre a probabilidade de resolvermos o problema da inflação rapidamente e de uma maneira que não precisemos incluir mais políticas e mais taxas em alta”, Kathryn Kaminski, estrategista-chefe de pesquisa e portfólio do AlphaSimplex Group. gerente, disse na Bloomberg Television.
Os swaps vinculados às datas das reuniões de política do Fed indicaram probabilidades mais baixas de um aumento de 75 pontos-base no próximo mês, em oposição a um movimento de meio ponto. As expectativas de um aperto mais lento da política e um pivô para cortes no final do próximo ano já contribuíram para um salto de 12% nas ações globais em relação às baixas de junho. A questão é se isso é muito otimista. Um cenário mais sombrio pode acarretar pressões de preços persistentes, forçando custos de empréstimos restritivos em meio a uma economia em contração
O índice Stoxx 600 da Europa teve uma abertura suave com a queda de ações vinculadas ao crescimento econômico, como empresas de matérias-primas, bancos e fabricantes de bens industriais. As preocupações com o aperto das condições monetárias aumentaram depois que o membro do Conselho de Administração do Banco Central Europeu, Martins Kazaks, disse que os aumentos das taxas continuarão na região.
Os tesouros lutavam por direção. A taxa de dois anos subiu mais de 3 pontos base e caiu quase 4 pontos base antes de as negociações pouco mudarem. A libra britânica e o euro caíram em relação ao dólar, sinalizando uma oferta contínua por ativos de refúgio em meio a preocupações com a estagflação.
As perdas no Japão, na China e em um índice de tecnologia de Hong Kong minaram um indicador de ações asiático. Economistas do Goldman Sachs Group Inc. reduziram sua previsão para a expansão anual da China de 3% para 3.3%. O país está paralisado por uma crise imobiliária, restrições à Covid-XNUMX e fontes de energia estressadas.
A mídia estatal chinesa disse que os governos locais podem vender mais de US$ 229 bilhões em títulos para financiar investimentos em infraestrutura e preencher lacunas orçamentárias em uma tentativa de sustentar o crescimento.
O petróleo bruto caiu apesar dos sinais de alta dos EUA e do agrupamento de produtores da OPEP, uma vez que os sinais de desaceleração econômica obscureceram as perspectivas de demanda. Os futuros do West Texas Intermediate foram negociados abaixo de US$ 88 por barril.
A inflação continua sendo o indicador mais observado no segundo semestre. Ele cairá gradualmente ou permanecerá elevado, forçando o Fed a continuar aumentando as taxas de forma agressiva? Dê sua opinião na pesquisa anônima MLIV Pulse.
Aqui estão alguns eventos importantes para assistir esta semana:
Vendas de casas existentes nos EUA, reivindicações iniciais de seguro-desemprego, índice líder do Conference Board, quinta-feira
Esther George, do Fed, e Neel Kashkari falam em eventos separados, quinta-feira
Alguns dos principais movimentos nos mercados:
Ações
O Stoxx Europe 600 foi pouco alterado às 8h27, horário de Londres
Futuros no S&P 500 caíram 0.3%
Futuros no Nasdaq 100 caíram 0.4%
Futuros na Dow Jones Industrial Average caíram 0.2%
O índice MSCI Asia Pacific caiu 0.7%
O índice MSCI Emerging Markets caiu 0.7%
Moedas
O Bloomberg Dollar Spot Index subiu 0.2%
O euro caiu 0.2% para US $ 1.0155
O iene japonês caiu 0.1% para 135.19 por dólar
O yuan offshore caiu 0.2% para 6.8080 por dólar
A libra esterlina caiu 0.3% para US $ 1.2016
Obrigações
O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu um ponto-base para 2.89%
O rendimento de 10 anos da Alemanha avançou três pontos base para 1.11%
O rendimento de 10 anos da Grã-Bretanha foi pouco alterado em 2.29%
Mercadorias
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-fall-stocks-pressured-234732575.html