Quer 9.62% de rendimento garantido? Sério, tente este recurso

Há um título que paga uma taxa de juros de 9.62% e é garantido pelo Tesouro dos EUA. Os investidores devem ter em mente algumas limitações e condições antes de investir, mas como a inflação superou 8% desde março de 2022, essa pode ser uma opção atraente para a parcela de renda fixa do seu portfólio. Considere trabalhar com um conselheiro financeiro à medida que você busca valorização ou preservação de capital em um ambiente de alta inflação.

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O que são os iBonds?

Conhecido como o Títulos de Poupança Série I, ou iBonds para abreviar, o Tesouro os criou em 1998 como uma forma de ajudar os poupadores a lidar com a inflação. Eles vêm em durações que variam de um ano a 30 anos. Esse título tem duas taxas: uma taxa fixa, que é sempre zero, e uma taxa de inflação, que está vinculada ao Índice de Preços ao Consumidor para Todos os Consumidores Urbanos (IPC-U). Os juros auferidos semestralmente são acrescidos ao valor do principal do título. Além disso, em maio e novembro, o Tesouro ajusta a taxa de inflação deste título de acordo com a última leitura do IPC-U.

Juntos, a taxa de juros e a correção monetária dos iBonds, que são vendidos pelo valor de face, são chamados de “taxa composta”. A taxa composta de um título desse tipo nunca pode cair abaixo de zero, mesmo em o raro evento em que a deflação caso contrário, arrastaria a taxa composta de um título para números negativos.

Prós do iBonds

Existem vários aspectos desses vínculos que os tornam atraentes:

• Atualmente, eles têm uma das maiores taxas de juros disponíveis. De maio de 2022 a outubro de 2022, esses títulos pagam juros de 9.62%. Isso é difícil de ignorar quando o índice de títulos da Bloomberg US Aggregate pagou uma taxa negativa de 9.4% até agora em 2022.

• Os Títulos de Capitalização da Série I não estão sujeitos a impostos estaduais ou locais.

• Eles têm a segurança de uma garantia do governo dos EUA.

• Os títulos de poupança da Série I são fáceis de comprar. Você pode comprar até US $ 10,000 deles online. Você também pode comprar um adicional de $ 5,000 em títulos de papel usando seu imposto de renda federal restituição.

História continua

Potenciais desvantagens do iBonds

Esses títulos possuem algumas condições e limitações que podem diminuir seu apelo para alguns investidores de renda fixa. Por um lado, seus retornos futuros podem diminuir, uma vez que estão atrelados ao IPC-U. Apenas cidadãos dos EUA, residentes legais ou funcionários civis do governo dos EUA (independentemente de cidadania ou residência) podem comprar iBonds. Não há mercado para o seu iBond. Por fim, os iBonds também possuem esses prazos:

• Dentro de um ano da compra: Você não pode descontar o título.

• Dentro de um ano e cinco anos da compra: Você pode descontar o título, mas perderá os pagamentos de juros dos três meses anteriores. Isso é conhecido como resgate antecipado.

• Cinco anos ou mais: Se você quiser evitar uma multa, terá que esperar pelo menos cinco anos.

• Após 30 anos de compra: O título deixa de pagar juros e assim se torna vulnerável à inflação.

Por que outros títulos de alto rendimento são menos atraentes (agora)

Um Título de Poupança Série I é uma exceção à cautela atualmente expressa por especialistas financeiros sobre outros títulos de rendimento mais alto.

Charles Schwab, por exemplo, diz os spreads de crédito, a diferença de taxas entre títulos corporativos e títulos do governo de duração semelhante, são pequenos. Os títulos corporativos pagam mais do que os títulos do governo para recompensar os investidores por assumirem o risco de emprestar a uma empresa privada que poderia entrar em default. Mas atualmente a diferença de taxas entre os dois ainda é muito pequena para justificar a compra dos títulos corporativos de maior rendimento.

Schwab também observa que o crescimento do lucro corporativo está desacelerando, citando inflação, problemas na cadeia de suprimentos e custos de empréstimos. “O aumento dos custos de empréstimos por meio de pagamentos de juros mais altos pode consumir os lucros corporativos”, disse a empresa. “Enquanto isso, os ganhos salariais são bons para os consumidores, mas podem ser um ponto problemático para as corporações, pois é outro custo de entrada em ascensão.”

Finalmente, o curva de rendimentos não parece favorável para títulos de alto rendimento – exceto iBonds. A curva de rendimento é uma curva em um gráfico que acompanha o rendimento de títulos de várias durações. Normalmente, títulos de duração mais curta rendem menos títulos de duração mais longa, e os retornos totais de títulos de alto rendimento em relação aos títulos do Tesouro têm sido mais fortes quando a curva de rendimento é íngreme (títulos de longa duração pagando mais do que títulos de curta duração). No entanto, em maio de 2022, o rendimento dos títulos do governo de 2 e 10 anos estava muito próximo e, de fato, no mês anterior, o de 2 anos superou o de 10 anos, o que é chamado de inversão. Isso prejudica a lucratividade de emissores de títulos de alto rendimento, como bancos.

ponto de partida

Os Títulos de Capitalização da Série I são uma âncora poderosa para o barlavento, financeiramente falando. Eles estão baixo risco títulos de poupança emitidos pelo governo dos EUA que pagam uma taxa de juros muito alta. Até outubro de 2022, eles estavam pagando altos 9.62%. Você pode comprá-los eletronicamente via TreasuryDirect (até US$ 10,000) ou pode usar sua restituição de imposto do IRS para comprar títulos da Série I em papel (até US$ 5,000). Ao combinar compras eletrônicas e em papel, você pode comprar até US$ 15,000 em títulos da Série I a cada ano. Tenha em mente que não há mercado secundário para eles.

Dicas sobre como investir

• A conselheiro financeiro pode ajudá-lo a lidar com a parcela de renda fixa de sua carteira à medida que as taxas de juros aumentam e a inflação aumenta. A ferramenta gratuita do SmartAsset combina você com até três consultores financeiros que atendem sua área, e você pode entrevistar seus pares de consultores sem nenhum custo para decidir qual é o certo para você. Se você estiver pronto para encontrar um consultor que possa ajudá-lo a atingir suas metas financeiras, comece agora.

• Confira o custo zero do SmartAsset calculadora de inflação para ajudá-lo a determinar o poder de compra de um dólar ao longo do tempo nos Estados Unidos.

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