Quais ETFs os investidores de varejo estão carregando em meio à volatilidade do mercado de ações? Aqui está o que alguns estão fazendo (e não estão).

O Fed está atrás da curva? É muito gaúcho? Essas são todas questões que podem levar tempo para serem resolvidas, mas o principal para os investidores descobrirem é como e onde eles devem ser posicionados. E temos algumas leituras sobre isso para compartilhar.

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Ler: O que é um ETF? Vamos explicar.

A boa

Os 5 maiores ganhadores da semana passada	%Desempenhoe
ETF de serviços de petróleo VanEck OHI	3.6
ETF de Estratégia Global de Carbono da KraneShares KRBN	2.7
ETF iShares MSCI Hong Kong EWH	1.8
ETF iShares MSCI Brasil EWZ	1.7
Fundo SPDR do setor de seleção de energia XLE	1.6
Fonte: FactSet, até quarta-feira, 26 de janeiro, excluindo ETNs e produtos alavancados. Inclui ETFs negociados em NYSE, Nasdaq e Cboe de US $ 500 milhões ou maisr

… E o mal

Visual da semana

A ação de decisão pós-Federal Reserve de quarta-feira foi notavelmente ruim para esses ETFs, de acordo com Frank Cappelleri, da Instinet: “Enquanto alguns dos ETFs e índices que acompanhamos registraram declínios notavelmente ruins em um dia, as vendas intradiárias contam a história completa. 22 caíram mais de 4% de suas máximas” na quarta-feira, escreveu ele.

Ir para o exterior?

Alguns estrategistas têm apontado para os benefícios de se aventurar fora dos EUA para obter retornos durante esse período de pousio em ativos domésticos e o desempenho dos ETFs internacionais apontam para áreas que estão, de fato, superando com folga até agora em 2022.

Isso inclui o ETF iShares MSCI Chile específico do país
ECH,
que subiu 10.5% no acumulado do ano, à frente do Global X MSCI Colombia ETF
GXG,
alta de 10.3%, enquanto o ETF iShares MSCI Brazil
EWZ
subiu quase 10%. América Latina amplamente, através do ETF iShares Latin America 40
ILF,
subiu 7.1%, e o fundo grego, o Global X MSCI Greece ETF
GREGO
ganhou 4.3% até agora em janeiro (veja tabela anexa):

Enquanto isso, o SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIÃO
está perto da parte de trás do pacote, uma queda de 8.75% no acumulado do ano.

Onde comprar?

Conversamos com Zoe Barry, que co-fundou a plataforma de negociação nascente Zingeroo e ela tinha alguns insights interessantes sobre investidores mais jovens. Zingeroo, é uma plataforma de negociação em crescimento que atende a investidores na faixa dos 20 e 30 anos, mas também possui uma variedade de usuários e permite que os traders avaliem seu desempenho, não contra o S&P 500
SPX
ou o Russell 2000
ROTINA
mas um contra o outro.

Barry diz que os investidores mais jovens não estão entrando em pânico em meio a essa tendência de baixa do mercado e observam que os investidores estavam investindo em ETFs que são ações vendidas de grandes empresas de tecnologia, que eles acreditavam com razão que sofreriam com o aumento dos rendimentos dos títulos, pressionando as áreas sensíveis às taxas de juros. o mercado.

Ela disse que dois dos negócios mais populares foram o ProShares UltraPro Short QQQ, que subiu 46.4% até agora este ano, em comparação com o Invesco QQQ Trust, que caiu 12.8% até agora em 2022.

“Eles percebem que o mercado está mudando”, disse Barry sobre os investidores mais jovens.

Ela disse, no entanto, que não está claro se esses investidores estão operando com eficiência tática da mesma forma que os chamados profissionais.

De acordo com Peng Cheng, estrategista de mercados do JPMorgan, os investidores de varejo despejaram agressivamente as ações no início de segunda-feira. E ao meio-dia, houve um desequilíbrio de pedidos no varejo de US$ 1.36 bilhão, descartando empresas como fabricantes de chips Nvidia Corp.
NVDA
e Micro Dispositivos Avançados
AMD,
bem como conglomerados de tecnologia como a Microsoft Corp.
MSFT.
Enquanto isso, fundos de hedge e fundos mútuos foram compradores líquidos de US$ 5.8 bilhões.

O relatório mostrou que os investidores de varejo voltaram a entrar no mercado em grande número no mesmo dia em que as coisas melhoraram.

Barry disse que as diferenças no investidor mais jovem é que eles tendem a operar mais como um coletivo e ideias de crowdsourcing por meio de comunidades de mídia social, inclusive no Zingeroo, e sites como Reddit e Discord.

“Eles estão falando ativamente sobre o que fazer e não estão mais atirando do quadril”, disse Barry.

Todd Rosenbluth, chefe de pesquisa de fundos mútuos e ETF da CFRA, disse Envoltório ETF que os investidores também estão investindo em setores orientados a valor, que abordamos na semana passada.

O analista da CFRA disse que os investidores estão comprando ETFs como o Financial Select Sector SPDR Fund
XLF,
que caiu 0.3% no ano até o momento, mas aumentou 34% nos últimos 12 meses, o Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
que ganhou 19% até agora em 2022 e aumentou mais de 64% no ano passado. O consumidor
XLP
O ETF de grampos SPDR também está atraindo fluxos e caiu 1.8% até agora este ano, mas subiu mais de 16% nos últimos 12 meses.

O que as pessoas estão evitando?

Rosenbluth disse que está vendo uma “rotação para longe dos ETFs de renda fixa de maior risco”. Isso inclui o ETF de títulos do tesouro iShares 20+ Year de duração mais longa
TLT,
o ETF de títulos corporativos de grau de investimento iShares iBoxx $
LQD,
iShares iBoxx $ ETF de títulos corporativos de alto rendimento
HYG
e iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF
EMB.

Ele disse que também viu um afastamento dos fundos de crescimento como os QQQs, referindo-se ao popular fundo Invesco e ao iShares Russell 1000 Growth ETF
IWF.

Ele disse que os investidores de longo prazo dispostos a aproveitar essa onda de volatilidade também “continuaram a recorrer a opções diversificadas de baixo custo, como o ETF Vanguard Total Stock Market.
Vti
e Ações SPDR Gold
GLD.
O VTI, referindo-se ao símbolo Vanguard, caiu 5.2% no ano, mas subiu 1.7% nos últimos 12 meses, enquanto o ETF de ouro caiu 1.9% em 2022 até agora e 2.8% no período do ano passado.

A VTI tem um índice de despesas de 0.03%, o que se traduz em um custo anual de 30 centavos para cada US$ 1,000 investidos, enquanto o GLD tem um índice de despesas de 0.40%.

Comprar o mergulho ETF?

 Dave Nadig, diretor de pesquisa e CIO da ETF Trends, ETF Database, disse ao ETF Wrap que os ETFs podem estar mantendo um piso neste mercado com base na ação de negociação que ele viu. “Os investidores de ETF são os que compram as quedas”, disse ele.

Ele disse que o volume em qualquer ETFs tende a aumentar nos picos, o que é um sinal de que os investidores de ETFs estão servindo como compradores.

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