O que saber sobre o colapso do banco do Vale do Silício - a maior falência bancária desde 2008

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O Silicon Valley Bank entrou em colapso de forma espetacular na sexta-feira, poucos dias depois de anunciar grandes perdas, fracassando nas tentativas de levantar fundos ou procurar um comprador e criando a maior falência de banco nos Estados Unidos desde a Grande Recessão.

principais fatos

O Silicon Valley Bank, com sede na Califórnia, foi fechado Manhã de sexta-feira pelo regulador financeiro do estado, a Federal Deposit Insurance Corporation anunciou, tornando-se o maior banco a falhar desde a crise financeira da 2008.

O fechamento encerra alguns dias tumultuados para o SVB - um credor para startups de tecnologia - depois anunciou Na quarta-feira, vendeu US$ 21 bilhões em títulos com prejuízo de US$ 1.8 bilhão e buscaria levantar US$ 2.25 bilhões em capital (é procurou vender US$ 1.25 bilhão em ações ordinárias e US$ 500 milhões em ações preferenciais conversíveis, e anunciou um acordo com a General Atlantic para vender outros US$ 500 milhões em ações ordinárias condicionadas ao fechamento da outra oferta de ações ordinárias).

As ações da controladora SVB Financial foram interrompidas na manhã de sexta-feira, depois de cair 64% nas negociações de pré-mercado, após uma queda de 60% na quinta-feira, com os investidores rapidamente ações vendidas.

Em meio a preocupações com a estabilidade do banco, alguns fundos de capital de risco, incluam O Founders Fund de Peter Thiel aconselhou as empresas do portfólio a retirar dinheiro do SVB.

CEOGreg Becker disse os clientes do banco para “manter a calma” e que o banco tem “ampla liquidez” durante uma teleconferência na quinta-feira.

A SVB Financial estava em negociações para se vender depois que as tentativas de levantar capital falharam, CNBC relatado, embora os planos para encontrar um comprador tenham sido abandonados.

O FDIC criou o Banco Nacional de Santa Clara para proteger os depositantes segurados, que terão acesso aos seus depósitos segurados até segunda-feira, 13 de março, o FDIC anunciou sexta-feira.

Outros bancos foram atingidos em meio à falência do SVB como investidores e analistas escopo outros problemas semelhantes aos enfrentados pelo SVB, incluindo o First Republic Bank, cujas ações caiu até 52% durante o início do pregão - o valor de suas ações caiu 35% na semana passada.

Fato Surpreendente

O SVB reportou US$ 212 bilhões em ativos no quarto trimestre de 2022, tornando-se a segunda maior falência bancária da história dos Estados Unidos, perdendo apenas para o Washington Mutual, cujas dívidas de 2008 falha veio porque o banco tinha cerca de US $ 300 bilhões em ativos. O Silicon Valley Bank foi classificado como o 16º maior banco nos Estados Unidos com base em ativos antes de seu colapso.

Contexto Chave

Após o crescimento da indústria de tecnologia durante a pandemia, os clientes do SVB depositado bilhões, elevando o banco de US$ 60 bilhões em depósitos totais no final do primeiro trimestre de 2020 para quase US$ 200 bilhões dois anos depois. Enquanto os depósitos chegavam, o SVB investido em dívidas como títulos do Tesouro dos EUA e títulos lastreados em hipotecas, mas quando o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros para combater a inflação, o valor dos investimentos do SVB caiu. Taxas de juros mais altas também afetaram os clientes do SVB: Startup financiamento começou a secar à medida que a captação de recursos privados se tornava mais cara, fazendo com que seus clientes retirassem fundos. Em meio ao aumento dos saques, o SVB vendeu ativos (incluindo títulos que haviam perdido valor devido ao aumento das taxas de juros) que criado $ 1.8 bilhões em perdas.

Tangente

A falência do SVB na sexta-feira e do banco de criptomoedas Silvergate na quarta-feira provocou temores de contágio e fez comparações desconfortáveis ​​com a Grande Recessão. Alguns analistas concordam que as preocupações com contágio são exageradas à luz de “problemas idiossincráticos em bancos individuais”, disse o analista do Bank of America Ebrahim Poonawala, já que SVB e Silvergate operavam principalmente em setores vulneráveis ​​a taxas de juros mais altas (criptomoedas, startups e capital de risco) e muitos bancos ter mais amplo bases de clientes. Mas partes de alguns dos maiores bancos do país, incluindo JPMorgan, Wells Fargo e Citigroup, subiram na sexta-feira depois de cair na quinta-feira.

Leitura

SVB é encerrado pelo regulador da Califórnia após a queda das ações do banco em meio à turbulência (Forbes)

Maior falência bancária desde a grande recessão gera temores "exagerados" de contágio - mas grandes riscos persistentes permanecem (Forbes)

Explicador: O que causou a falência do Silicon Valley Bank? (Reuters)

Por que o SVB foi atingido por uma corrida ao banco e onde isso poderia levar (Bloomberg)