O que o Fed e Jerome Powell farão na próxima semana?

O rendimento de 10 anos caiu de 3.88% no final de 2022, pois o fluxo de dados econômicos apóia a noção de que a inflação está diminuindo.

A principal ferramenta de política do Fed é a taxa de fundos federais de curto prazo, que estava na faixa de 0% a 0.25% no final de 2021. A faixa-alvo foi aumentada em 25 pontos base em março, depois 50 pontos base em maio , então 75 pontos-base após cada uma das próximas quatro reuniões de política até novembro, após o que o ritmo desacelerou para um aumento de 50 pontos-base em dezembro.

E agora o consenso entre os economistas consultados pelo The Wall Street Journal é que o Comitê Federal de Mercado Aberto desacelere o ritmo para 0.25% na quarta-feira, após sua próxima reunião de política de dois dias. Mas o que pode ser mais importante é o que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, tem a dizer após o anúncio da política, conforme explicado por Greg Robb.

Alguns economistas acreditam que os EUA já estão em recessão, como relata Jeffry Bartash.

Mais sobre o Fed e os desenvolvimentos econômicos:

Não tão rápido - os investidores em ações de tecnologia podem estar brincando com o Fed

Confira a ação:

Até quinta-feira, o Investco QQQ Trust
QQQ,
+ 1.00%,
que rastreia o índice Nasdaq-100
NDX,
+ 0.96%
(as 100 maiores ações não financeiras no Nasdaq Composite Index completo
COMP,
+ 0.95%
) aumentou 10% em 2023, após uma queda de 33% em 2022, com dividendos reinvestidos.

Alguns investidores profissionais acreditam o mercado voltou-se para ações de tecnologia muito cedo, como explica William Watts.

Envoltório ETF: QQQ está sangrando ativos, mas os investidores de ETF estão 'finalmente resgatando' as ações de crescimento, assim como as ações de tecnologia saltam em 2023?

Mais: Jeremy Grantham diz 'perna mais fácil' da bolha do mercado de açõesracabou. Aqui está o que vem a seguir.

choque da Intel

Ações da Intel
INTC,
-6.41%
subiram 14% em 2023 até o fechamento de 26 de janeiro, mas isso foi antes de a fabricante de chips relatar resultados do quarto trimestre muito piores do que os analistas esperavam e superou as más notícias com uma perspectiva sombria para o primeiro trimestre.

Therese Poletti disse que o desempenho da Intel em 2022 foi seu pior em mais de 20 anos, já que os executivos da empresa não conseguiram apontar quando a queda de receita da empresa pode ser revertida.

Uma olhada Matemática de dividendos da Intel antes dos resultados do quarto trimestre não inspirar confiança de que poderia manter um pagamento com um rendimento de cerca de 5%. O dividendo atual chega a US$ 6 bilhões por ano em pagamentos, enquanto os analistas esperam que o fluxo de caixa livre da empresa seja negativo em 2023 e 2024.

Durante a teleconferência de resultados da empresa no final de 26 de janeiro, o analista da Cowen, Matthew Ramsay, perguntou sobre “a segurança” do dividendo e se o pagamento era “uma coisa sacrossanta”. A resposta do CFO da Intel, David Zinser, foi escorregadia: “Eu diria apenas que, o conselho, a administração, adotamos uma abordagem muito disciplinada para a estratégia de alocação de capital e continuaremos comprometidos em ser muito prudentes em relação à forma como alocamos capital para o proprietários e estamos comprometidos em manter um dividendo competitivo”, de acordo com uma transcrição fornecida pela FactSet.

Leia: 'Não é uma divulgação de resultados, é uma cena de crime.' Analistas e mídias sociais reagem ao péssimo trimestre da Intel

Mais sobre ganhos com tecnologia, com uma dica

Se você estiver acompanhando uma empresa de perto, você deve ouvir sua teleconferência de resultados depois que ela relatar os resultados trimestrais.

As ações da Microsoft subiram inicialmente depois que a empresa divulgou sua ganhos trimestrais em 24 de janeiro. Mas a ação foi revertida quando os executivos da empresa começaram a falar sobre os desenvolvimentos em seus negócios de nuvem durante a chamada subsequente com analistas.

O caso de urso para ações

Jeffrey Bierman, um corretor de ações com décadas de experiência, compartilha suas opiniões sobre por que ainda estamos em um mercado de baixa para ações em uma sessão de perguntas e respostas com Michael Sincere. As duas seções seguintes se encaixam em sua tese de mercado.

Talvez os investidores ainda devam pensar em ações de valor

Bierman disse: “O valor domina em um mercado em baixa e o crescimento domina em um mercado em alta”.

Durante 2022, o índice de referência S&P 500
SPX,
+ 0.25%
caiu 18.1%, enquanto o S&P 500 Growth Index caiu 29% e o S&P 500 Value Index caiu apenas 5%, todos com dividendos reinvestidos, de acordo com o FactSet.

As ações de valor - aquelas de empresas maduras, de crescimento mais lento, mas estáveis, que negociam relativamente baixo em relação aos lucros esperados - podem continuar a ser um paraíso para investidores que não acreditam em uma ampla alta nos EUA.

Bill Nygren, que co-gerencia o Oakmark Fund
carvalho,
+ 1.18%,
partes cinco táticas de seleção de ações e seis escolhas de ações de valor com Michael Brush.

Que tal algum rendimento de investimento?

Bierman também disse que os investidores devem procurar gerar renda durante um mercado em baixa. “Se você pode obter 4% por um título com metade do risco do S&P 500, vale a pena comprar títulos porque os rendimentos são seguros e a volatilidade é menor”, ​​disse ele.

E se você deseja gerar mais renda do que pode com títulos do Tesouro, ao mesmo tempo em que busca crescimento de longo prazo no mercado de ações? aqui está um fundo negociado em bolsa com um alto dividendo mensal projetado para ser menos volátil que o S&P 500.

Métricas do MarketWatch — Habitação em números

Métricas do MarketWatch é uma nova coluna que mostra como usar os dados ao tomar decisões financeiras. Esta semana, Katie Marriner compartilha dados da National Association of Homebuilders que mostram quantas pessoas estão “preço fora” do mercado de empréstimos hipotecários à medida que os preços das casas aumentam.

Os preços das casas vão cair onde você mora?

As vendas de casas caíram no ano passado, mas os preços não, em parte porque muitas pessoas que tinham garantido empréstimos hipotecários de baixa taxa sabiam que não deviam ceder. Mas agora a Fannie Mae elevou suas estimativas para quedas nos preços das casas em 2023 e 2024. Em uma entrevista com Aarthi Swaminathan, o economista-chefe da Fannie, Doug Duncan, pesquisa o mercado e as ações sinais de alerta que podem apontar para uma queda nos preços das casas em sua cidade.

'Absolutamente sem dinheiro'

Pode ser difícil colocar certos conceitos em palavras, mas Suze Orman resumiu as perspectivas financeiras de muitas pessoas em uma entrevista à CNBC esta semana: “A maior parte da América hoje não tem absolutamente nenhum dinheiro, se você olhar para isso”, disse ela, citando pesquisas pela SecureSave, uma empresa que ela co-fundou.

De acordo com uma pesquisa da SecureSave, dois terços dos americanos seriam incapazes de pagar a conta de uma emergência de US$ 400. Você pode não fazer parte dos dois terços, mas esta informação pode ajudar em suas próprias discussões sobre finanças pessoais com familiares e amigos.

Enquanto isso, aqui está o que Orman está fazendo com seu próprio dinheiro.

Como se divorciar

O impacto emocional de um divórcio pode ser devastador, mas as complicações financeiras podem ser enlouquecedoras. Beth Pinsker investiga todos os aspectos financeiros que precisam ser considerados ao fazer a grande divisão.

Uma próxima atração da Kimberly-Clark que vai “explodir sua mente”

Kimberly-Clark
KMB,
-1.04%
fabrica lenços de banho Scott, fraldas Huggies e tem muitas outras marcas populares de produtos de consumo, incluindo Kleenex e Depend. A empresa decepcionou os investidores com sua orientação para 2023, mas o CEO Michael Hsu estava animado com o lançamento de um novo produto no segundo semestre do ano. Ele não mediu palavras durante uma teleconferência com analistas em 25 de janeiro.

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