Winklevoss acusa Genesis, DCG e Barry Silbert de fraude – Trustnodes

Cameron Winklevoss, fundador da Gemini, acusou a Genesis, sua controladora, o Digital Currency Group, e seu CEO, Barry Silbert, de fraude total.

Em uma carta aberta, Winklevoss disse que a Gemini e seus 340,000 usuários Earn foram fraudados.

A Genesis alegou ser solvente quando na verdade não era, disse Winklevoss, “induzindo os credores a continuarem fazendo empréstimos à Genesis”.

A Genesis emprestou US$ 2.36 bilhões à Three Arrow Capital (3AC), que faliu neste verão. A garantia não foi suficiente para cobrir a quantia, deixando a Genesis com uma perda de $ 1.2 bilhão.

A Genesis então alegou que o DCG assumiu essas responsabilidades, mas Winklevoss diz que isso era falso, afirmando:

“Na verdade, o DCG não deu ao Genesis nem um centavo de financiamento real para compensar as perdas do 3AC. Em vez disso, a DCG celebrou uma nota promissória de 10 anos com a Genesis a uma taxa de juros de 1% – com vencimento em 2032.”

Winklevoss disse ainda em um e-mail para os funcionários da Gemini por Matthew Ballensweig, então chefe de negociação e empréstimos da Genesis, Ballensweig afirmou que as perdas foram absorvidas e compensadas contra o balanço da DCG, “deixando a Genesis com capital adequado para continuar”.

Isso era “falso e enganoso”, Winklevoss dito como o DCG não havia absorvido perdas, eles acabaram de dar uma nota promissória - um pedaço de papel afirmando que darão US $ 1 bilhão em uma década.

Winklevoss ainda os acusa de fraude contábil, já que em um balanço de Ballensweig a nota promissória foi registrada como "Ativo circulante" e foi avaliada em $ 1.1 bilhão.

Um ativo circulante refere-se a dinheiro, equivalente a dinheiro ou outros ativos que podem ser trocados por dinheiro dentro de um ano, disse Winklevoss, não uma nota promissória.

Ele afirmou ainda que ninguém avaliaria a nota promissória em seu valor nominal de $ 1.1 bilhão, dando-lhe um valor de $ 300 milhões.

Winklevoss disse ainda que as perdas do Genesis foram devidas à ganância, pois eles estavam dispostos a “emprestar imprudentemente” à 3AC porque estavam usando o dinheiro para “negociações kamikaze de valor patrimonial líquido (NAV) em escala de cinza”.

Ou seja, a Genesis estava disposta a emprestar fundos, principalmente bitcoin, porque eles foram usados ​​para comprar ações da Grayscale, que foram usadas como garantia na Genesis para potencialmente obter mais bitcoin e, assim, circular as ações novamente.

Isso equivalia a uma troca, afirma Winklevoss, em que o bitcoin foi dado por ações com a Genesis apostando que as ações valeriam mais do que as moedas.

No entanto, desenvolveu-se um desconto, que contribuiu parcialmente para o colapso do 3AC e, portanto, o Genesis agora está praticamente falido.

Além da acusação de fraude, a parte mais interessante desta carta é que Winklevoss não ameaça com ação judicial, mas pede a remoção de Barry Silbert como CEO do DCG.

Ele diz que uma nova administração permitirá que eles trabalhem juntos para alcançar uma solução extrajudicial, mas “não há caminho a seguir enquanto Barry Silbert permanecer como CEO”.

Os acionistas do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que também é propriedade da DCG, têm revoltado contra Barry Silbert com 20% do total de acionistas assinando a mudança de gestão.

Winklevoss se juntar a eles torna isso uma reviravolta interessante, mas não há solução para os clientes do Gemini Earn a partir de agora. Em vez disso, eles receberam um e-mail informando que o programa Gemini Earn foi encerrado.

Isso deixa o DCG em uma posição difícil porque uma alegação de fraude é bastante séria e Winklevoss afirma ter evidências em relação ao balanço.

Uma nota promissória obviamente não é ativo circulante, pois existem inúmeras leis sobre uma empresa insolvente que conscientemente continua a operar, especialmente em uma situação como esta em que houve novos empréstimos.

Algumas dessas leis permitem que os credores persigam os bens pessoais da administração, como a casa de Barry Silbert ou o que quer que ele possa ter, tornando a alegação de fraude séria.

No entanto, se o DCG concederá a Winklevoss o que eles querem, não está claro, mas isso soa como um assunto que vai repercutir, provavelmente não terá muito efeito no mercado porque, no que diz respeito aos credores, são apenas US $ 2 bilhões e, no que diz respeito ao GBTC, os ativos estão em um Trust sob a custódia da Coinbase.

As perdas, portanto, não são tão sérias no que diz respeito ao mercado, mas obviamente para os indivíduos envolvidos, isso é uma questão diferente.