Custo da opção do iene salta para máxima de três anos com preocupação do BOJ

(Bloomberg) -- O custo para se proteger contra a volatilidade do dólar-iene na próxima semana subiu para o nível mais alto em quase três anos, à medida que os operadores se preparam para mais surpresas do Banco do Japão na quarta-feira.

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Ao aumentar o custo dos contratos, os vendedores de opções estão tentando reduzir a despesa de serem pegos de surpresa novamente depois que o BOJ chocou os investidores no mês passado ao ajustar seu programa de controle de curva de rendimento. Isso provocou a maior alta diária do iene em relação ao dólar desde 1998.

Um dia antes da reunião de política de dezembro, os mercados de opções haviam precificado uma probabilidade de 0% de o par de moedas tocar 130.58 no dia da decisão, mas esse nível acabou sendo a baixa intradiária da sessão.

Uma combinação na semana passada do jornal Yomiuri relatando que o BOJ revisará os efeitos colaterais de sua política monetária ultrafácil e o limite de rendimento de 0.5% do banco central sendo violado estimulou os vendedores de opções a aumentar o custo dos contratos.

Eles estão levando em consideração o potencial de queda do dólar-iene se a política for alterada ou se recuperar caso o BOJ se mantenha firme, o que pode levar à cobertura vendida por investidores que apostam em um ajuste na política. Os contratos de opção dólar-iene de uma semana estão agora precificados com 70% de chance de que o spot seja negociado em uma faixa de 123.40-131.76 durante um período de uma semana com base em uma taxa de referência de 127.67.