Yield App e Haven1 procuram transformar o futuro do DeFi

Este ano pode ser decisivo para o financiamento descentralizado (DeFi). Em 2021, a inovação DeFi estagnou, mesmo com o mercado de cripto subiu para recordes.

Em 2022, uma onda de hacks de DeFi e falhas de finanças centralizadas (CeFi) arruinou a confiança no setor e o rendimento alcançável caiu para quase zero. Os próximos 12 meses serão fundamentais para moldar o futuro do DeFi como uma opção viável para os principais investidores.

Você está procurando notícias rápidas, dicas importantes e análises de mercado?

Assine o boletim Invezz, hoje.

Do pico de US$ 180 bilhões para a mínima atual de US$ 41 bilhões, o DeFi passou por uma onda turbulenta. O valor total bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi está atualmente em níveis vistos pela última vez há dois anos, tendo revertido os ganhos acumulados até 2021. Grande parte desse declínio no TVL pode ser atribuído ao preço decrescente de Ativos DeFi como ETH, CRV e AAVE.

Mas o mal-estar que afeta a indústria de DeFi não é um problema de preço, é apenas um sintoma do verdadeiro problema – a falta de inovação. O DeFi como o conhecemos ganhou vida com o lançamento do Uniswap no final de 2018. Como a primeira troca descentralizada verdadeiramente utilizável (DEX), pode ser creditado com muito do que se seguiu: multi-tokenização, DeFi primitivos para empréstimos, empréstimos, comércio e a invenção de tudo, desde cultivo de rendimento até stablecoins algorítmicos.

Nos primeiros dois anos, o DeFi floresceu à medida que desenvolvedores e usuários se apaixonaram pelas ferramentas que criaram sistemas descentralizados para gerenciamento de patrimônio, poupança e pagamentos. Por volta de 2021, no entanto, essa explosão cambriana de inovações DeFi desacelerou. Uma indústria que começou com a promessa de bancar os não bancarizados degenerou em uma série de empresas cada vez mais elaborados esquemas Ponzi, alimentado por rendimento insustentável e APYs impossíveis.

Transformando o cenário DeFi

Se o tema DeFi de 2021 foi a estagnação, o do ano passado foi o contágio. Embora os eventos que abalaram o mercado cripto em 2022 não precisem ser recontados, eles provaram que nem DeFi nem CeFi estão imunes às mesmas fragilidades humanas que derrubaram grandes impérios: ganância, inveja e engano. Dos $ 2 bilhões perdidos em explorações de pontes aos múltiplos perdidos no colapso da stablecoin algorítmica da Terra e o efeito dominó que se seguiu, os vencedores do ano passado foram os projetos que ainda permaneceram de pé.

Um desses sobreviventes foi Yield App (YLD). Ao aderir à sua rígida estrutura de gerenciamento de risco de investimento para evitar a tentação de UST e produtos DeFi com falha semelhantes, a plataforma de riqueza digital poupou seus usuários da ruína financeira.

À medida que os hacks proliferaram e os rendimentos despencaram, ficou claro que o futuro do DeFi depende de sua evolução. Isso é quando Aplicativo de rendimento assumiu a responsabilidade de criar uma solução inovadora: um sistema para capturar os elementos mais bem-sucedidos do DeFi sem os perigos que afastaram os investidores em massa. O resultado desse retorno à prancheta é o Haven1, um protocolo que parece radicalmente diferente de tudo o que foi feito no DeFi.

DeFi encontra seu porto seguro

A Haven1 foi projetada como uma rede segura para investidores institucionais e profissionais em cripto interagirem sem medo de hacks ou exploits. Ele procura oferecer todos os casos de uso disponíveis no DeFi – empréstimo, poupança, negociação, rendimento – sem os riscos que tornaram o DeFi um ambiente adversário.

Projetado para operar como uma sidechain Ethereum, Haven1 será totalmente KYC e compatível. Não é muito divertido se você é um degen tentando imitar o memecoin mais recente, mas é eminentemente útil para investidores profissionais que tentam evitar ser front-run, phishing ou robustos.

Os desafios de criar um blockchain com permissão que se conecta ao mundo sem permissão do Ethereum e tudo o mais além são substanciais. Como capturar os elementos mais bem-sucedidos do DeFi e incorporá-los a uma cadeia compatível com regulamentações sem destruir tudo o que torna a descentralização tão atraente?

As tentativas de criar “CeDeFi” até agora fracassaram. Lembre-se daqueles programas de apostas em bolsas centralizadas e os tipos de esquemas de empréstimos que se tornaram vítimas do grande colapso das criptomoedas em 2022.

Ciente dessas falhas, a equipe do Yield App considerou cuidadosamente como eles podem melhorar os elementos mais interessantes do DeFi. O CEO do Yield App, Tim Frost, de fato anteriormente compartilhou seus pensamentos sobre o investimento em DeFi.

Os casos de uso propostos incluem empréstimos on-chain alimentados por pontuações de crédito do mundo real, de maneira semelhante aos empréstimos pessoais tradicionais. A estrutura de identidade comprovável também suporta a integração de blockchain com ativos do mundo real. Isso poderia, por exemplo, permitir que os NFTs servissem como prova de propriedade, o que, por sua vez, facilitaria a criação de veículos de investimento lastreados em imóveis.

Haven1 é um projeto ambicioso, e resta saber se seu público-alvo de HNW e investidores profissionais o aceitarão quando a cadeia, que usa consenso de Prova de Autoridade, finalmente for lançada. Mas está claro que o DeFi em sua forma atual é intragável para muitos usuários aspirantes, que podem ter sido robustos o suficiente para recuperar totalmente a confiança em protocolos sem permissão.

O futuro do DeFi 

Espera-se que o escrutínio regulatório se intensifique, já que o DeFi enfrenta seu maior ano até agora. Se 2022 foi sobre sobrevivência, 2023 será sobre navegar em um novo cenário no qual a conformidade é fundamental. Isso pode não ser o material de que são feitas as vitórias de 100x e os APYs de três dígitos, mas se o DeFi puder fornecer rendimentos sustentáveis ​​de maneira segura, isso poderá trazer independência financeira para milhões.