Os rendimentos estão aumentando. Consultores avaliam onde guardar dinheiro.

Stephan Cassaday, presidente e CEO da Cassaday & Co.: If as pessoas insistem em ter um saldo de caixa maior do que o recomendado, estamos fazendo uma configuração de Tesouraria em escada, onde você compra cinco vencimentos diferentes. A partir de hoje, você está olhando para rendimentos de 30 dias de 66 [pontos básicos], e então oito semanas são 91, 106 por 13 semanas e 150 por seis meses, e então um ano inteiro é 211. A média disso, é perto de 1.5%. E os títulos do Tesouro são isentos de impostos estaduais, então as pessoas em estados com impostos altos realmente ganham um impulso com isso. 

Então é isso que recomendamos para pessoas que querem apenas ter algum dinheiro. Se você precisar de liquidez diária constante, os fundos do mercado monetário provavelmente sempre serão uma boa escolha. Vanguard tem vários que são atraentes. Achamos que com taxas tão baixas, fundos com taxas baixas são os lugares que [os clientes] devem ir. E então você pode misturar tudo. Por exemplo, temos um cliente que recebeu o lucro da venda de uma casa, mas a casa que está comprando não está pronta. Então, acabamos de comprar para ele um Tesouro de um ano, e ele está obtendo um rendimento acima de 2%, o que é muito bom. 

Hugh Nickola, chefe de renda fixa, GenTrust Wealth Management: Nós tendemos a nos concentrar em ETFs para esses tipos de investimentos porque eles oferecem diversificação e liquidez logo de cara. Nós nos concentramos em ETFs que têm taxas muito baixas. Uma área são os ETFs governamentais ultra-seguros, como o VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index Fund). Também analisamos as empresas. Um em que nos apoiamos bastante para investimentos de curto prazo é o VCSH [ETF Vanguard Short-Term Corporate Bond]. Sua duração é próxima de três anos, mas rende um pouco mais. Usamos SPSB [


ETF de títulos corporativos de curto prazo da carteira SPDR

] também.

Títulos isentos de impostos são interessantes agora. As isenções de impostos baratearam drasticamente em relação às empresas e títulos do Tesouro, eles estão no nível mais barato que vimos em algum tempo. Nossos clientes geralmente estão na faixa de impostos mais alta, então eles se beneficiam significativamente de isenções fiscais. 

Minha preocupação é que, se continuarmos a ver uma desaceleração se desenvolver, a oportunidade de realmente investir a essas taxas de juros pode ser razoavelmente curta. Mas vamos ver.

Brenda O'Connor Juanas, consultora financeira, UBS: Ainda estamos focados em evitar a erosão da riqueza por meio da inflação. Embora o caixa seja mais atraente do que há seis meses, em uma base pós-inflação, há um bom argumento de que é uma proposta perdedora. Quando penso em formas de hedge e proteção e alocação de caixa agora, considerando taxas de juros, inflação e volatilidade do mercado, alternativas são um foco muito grande para minha equipe este ano. Especificamente, estamos olhando para crédito privado e imóveis privados. Estes não estão correlacionados com as ações e são geradores de rendimento. Alguns dos melhores gestores de crédito privado vão entregar retornos líquidos de 7% a 10% aos clientes. 

Dito isto, se você está com dinheiro agora, eu começaria a olhar seletivamente para as ações. Do ponto de vista risco-recompensa, se você é um investidor de longo prazo, os mercados estão começando a ficar um pouco atraentes. Eu estaria olhando para coisas como ações dos EUA focadas em dividendos; acreditamos que eles terão um bom desempenho em meio a taxas crescentes e inflação alta. E até começar a olhar para alguma tecnologia de alta qualidade. Achamos que muito dessa reclassificação pode estar precificada neste momento. 

Tom Graff, chefe de investimentos da Facet Wealth: Pela primeira vez em quase três anos, tivemos taxas de juros [respeitáveis] nos mercados monetários e outros instrumentos semelhantes a dinheiro. E isso está vindo logo após o amplo mercado de títulos ter seu pior início de ano praticamente de todos os tempos. Os clientes estão olhando para sua rede de segurança como sendo a parte de títulos das carteiras e se perguntando o que aconteceu.

A menos que o cliente tenha necessidades de caixa quase imediatas e esteja realmente apenas procurando uma parte muito segura da carteira, eu iria com algo que tenha um pouco de duração e renda. No momento, o Tesouro de dois anos rende quase 2.6%, enquanto os rendimentos do mercado monetário ainda estão na área de 20 ou 30 pontos-base. Portanto, se você tiver um pouco de horizonte e puder lidar com pequenas variações do dia-a-dia, haverá muito mais geração de renda. 

Se você está economizando para comprar uma casa em dois ou três anos e não quer colocar seu dinheiro em um grande risco de mercado, então você pode se safar com um fundo de títulos corporativos de curto prazo ou algo nesse sentido. É realmente importante combinar o horizonte de tempo de quando você pode precisar de dinheiro com o tipo de instrumento que você usa, a variação lá e o quão tolerante você pode ser com qualquer tipo de perda.

Katy Jochum, consultora financeira, Wells Fargo Advisors: Se você tem que guardar dinheiro nesse ambiente, está assumindo que vamos nos beneficiar das taxas de juros crescentes. Mas os bancos também querem ganhar dinheiro, então supor que o cliente de varejo verá 100% de aumento nas taxas é otimista. Mas existem alguns nichos de mercado. Existem empresas de cartão de crédito e outros bancos on-line que administram negócios mais simplificados e, portanto, são capazes de repassar essas taxas de depósito aumentadas para o cliente de maneira mais eficiente. 

Portanto, não se trata apenas de olhar para os mercados monetários com um banco tradicional, mas de pesquisar e tentar encontrar algo que pague um pouco melhor e que seja variável e possa capturar as taxas à medida que continuam a subir. Assim como qualquer outra coisa, se você quer ganhar dinheiro e quer otimizar seu portfólio, você tem que trabalhar para isso. Compre ao redor, compare as taxas. Existem até muitos sites que fazem isso por você. O retorno que você terá é uma função do tempo que você está disposto a se comprometer.

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