Uma maneira diferente de negociar a fusão

Em uma recente Tweet de Tim Beiko da Ethereum Foundation, Tim apresentou um roteiro de quatro etapas que coloca a data da Ethereum Merge na semana de 19 de setembro. ano.

Em resposta a esta crescente expectativa, Protocolo Voltz lançou pools de swap de taxa de juros para ETH apostado no Lido e Rocket. Esses pools oferecem uma maneira diferente de negociar uma fusão de 2022. Em vez de táticas anteriores baseadas no preço do éter, esta é sobre rendimentos.

Alguns observadores do mercado acreditam que os rendimentos de staking podem aumentar de 2x a 3x. De acordo com Pesquisa Blockworks, um rendimento de 4.9% pode se transformar em 10.25% se o ETH total apostado permanecer o mesmo após a fusão. 

É claro que várias variáveis ​​podem produzir resultados diferentes, incluindo um Merge adiado. Independentemente da tese, os espectadores otimistas e baixistas têm várias táticas que podem usar para negociar a fusão.

Táticas de negociação de fusão ETH anteriores

Antes de lançar pools de taxas de juros para ETH com apostas líquidas, os traders tinham três abordagens fundamentais para negociar a fusão. Eles poderiam apostar ETH, comprar ETH apostado com desconto em uma negociação de arbitragem ou usar opções. As duas primeiras táticas são para investidores otimistas que estão esperando o Ethereum um dia se fundir com a cadeia Beacon de prova de participação. É uma peça que não se limita a um período de tempo específico.

O uso de opções, no entanto, permite que os traders apostem na fusão antes da data de vencimento da opção. Mas, ao contrário da primeira tática, a negociação de opções não tem nada a ver com a previsão de rendimentos futuros. É um comércio que prevê o preço futuro do éter. Embora a fusão seja, sem dúvida, um evento significativo para a criptomoeda, não é a única variável que afeta seu preço. Uma fusão bem-sucedida pode até ser um evento de venda de notícias. 

Mas mesmo que o preço do ether caia após a fusão, as taxas de juros do ETH apostado ainda podem subir, beneficiando qualquer pessoa que detenha o ETH apostado ou o ETH apostado.

Negociação de rendimentos de staking de ETH

De acordo com a Voltz Labs, os swaps de taxas de juros (IRS) sobre o ETH apostado permitem que os traders apostem na capacidade do Ethereum de fornecer maior rendimento pós-Merge. Mas, ao contrário de manter o ETH apostado, oferece aos investidores o potencial de acessar a alavancagem desses rendimentos. O Voltz Protocol foi um dos primeiros a ser pioneiro neste instrumento financeiro em DeFi. Os especialistas do Voltz Labs conversaram com a Blockworks para explicar esse comércio com mais detalhes.

No Protocolo Voltz, a negociação do IRS tem dois lados. Um deles é um taker fixo (FT), onde os comerciantes trocam uma taxa variável por uma taxa fixa de retorno. Do outro lado da negociação está um taker variável (VT) que troca uma taxa fixa e acaba com uma taxa de retorno variável.

Por exemplo, se um trader está otimista com a Ethereum Merge tendo um impacto positivo nas taxas e deseja expor seu rendimento à alavancagem, ele consideraria a taxa variável. Para fazer isso, eles depositariam ETH como margem para cobrir a taxa fixa de sua posição. Se as taxas variáveis ​​subirem além da taxa fixa que eles “venderam”, gerariam rendimento. 

A Voltz Labs enfatizou que a alavancagem desempenha um papel importante na negociação de IRS, principalmente porque os movimentos nas taxas tendem a ser pequenos. Portanto, a capacidade do tomador variável de obter um retorno atraente nesse cenário pode depender da alavancagem utilizada em seu depósito. Eles explicaram que adicionar alavancagem significa mais potencial positivo, mas também aumenta o risco negativo, tornando essas ferramentas mais adequadas para traders experientes. 

No Protocolo Voltz, os traders só precisam depositar o token subjacente (ETH) para entrar nas posições nos pools stETH ou rETH. Isso se deve à maneira como o protocolo conduz sinteticamente os swaps, permitindo um alto grau de eficiência de capital, bem como flexibilidade para traders, provedores de liquidez e desenvolvedores. Além disso, Motor de risco Voltz ajuda os comerciantes a analisar o risco de usar alavancagem.

Se um trader estiver em baixa no resultado da fusão, ele considerará uma posição de comprador fixa. Nesse caso, eles aceitariam a taxa fixa oferecida no Protocolo Voltz. Isso pode oferecer um hedge caso a fusão não seja capaz de cumprir as expectativas de rendimento. 

Apostando em uma fusão 2022

Como os dois pools de ETH IRS apostados expiram no final de 2022, os tomadores variáveis ​​estão essencialmente apostando em uma fusão de ETH em 2022. Se os rendimentos de ETH apostados subirem este ano, os tomadores variáveis ​​nesses pools poderão ver taxas de retorno atraentes.

Um recente Post do Voltz Labs na negociação, a fusão expande as oportunidades e os riscos dos swaps de taxa de juros e percorre uma estratégia de negociação de amostra.

A fusão é indiscutivelmente um momento decisivo para o protocolo Ethereum – tanto que blockchains alternativos de camada 1 surgiram em dúvida sobre sua promessa de oferecer sustentabilidade. O resultado provavelmente não será tão preto no branco, mas as apostas são, sem dúvida, altas. Esses novos pools de ETH IRS apostados oferecem aos investidores experientes com uma compreensão rica e abrangente da Merge a capacidade de colocar suas teses à prova. 

Este conteúdo é patrocinado pela Voltz Labs.

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