CFTC cobra multa de US $ 250 mil ao bZeroX e cobra Ooki DAO por violações regulatórias

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) impôs uma $250,000 multa contra bZeroX, um protocolo de negociação blockchain, e seus dois fundadores.

Simultaneamente, o CTFC ajuizou ação de execução civil federal cobrando Ooki DAO — um sucessor do bZeroX que operou o mesmo protocolo — por oferecer ilegalmente alavancagem e negociação de margem; não cumprir a Lei de Sigilo Bancário e não cumprir a Lei de Troca de Mercadorias.

Gretchen Lowe, diretora interina de fiscalização da CFTC, disse que as ações fazem parte de um esforço mais amplo da Comissão para proteger os clientes dos EUA. Lowe disse em um comunicado:

“A negociação de ativos digitais com margem, alavancada ou financiada oferecida a clientes de varejo dos EUA deve ocorrer em bolsas devidamente registradas e regulamentadas de acordo com todas as leis e regulamentos aplicáveis. Esses requisitos se aplicam igualmente a entidades com estruturas de negócios mais tradicionais, bem como a DAOs.”

A CFTC descobriu que o protocolo bZeroX operou um serviço de negociação descentralizado ilegal entre 2019 e 2021. O protocolo e seus fundadores não se registraram como Futures Commission Merchants (FCMs) e não adotaram um programa de identificação de clientes.

Tom Bean e Kyle Kistner, os cofundadores da bZeroX, foram responsabilizados porque a CFTC alega que eles eram as pessoas controladoras que conscientemente induziram as violações.

A multa de US$ 250,000 e a ordem para cessar a operação do serviço não afetarão o mercado de criptomoedas nos EUA, mas o veredicto contra Ooki DAO — que assumiu o controle do bZx protocolo em 2021 — poderia.

A CFTC disse que o Ooki DAO operava o protocolo bZx da mesma maneira que o bZeroX e que a transferência de controle para um DAO não isentava seus fundadores ou seus membros de violar os regulamentos da CEA e da CFTC.

“A ordem considera que a DAO era uma associação não incorporada da qual Bean e Kistner eram membros participantes ativamente e responsáveis ​​pelas violações da Ooki DAO dos regulamentos da CEA e da CFTC”, disse a CFTC na ordem.

A CFTC definiu a Ooki DAO como uma “associação sem personalidade jurídica” e disse que os membros individuais de tal organização são responsáveis ​​por suas dívidas sob os princípios da lei de parceria.

“Cada membro de uma associação sem personalidade jurídica organizada com fins lucrativos é tratado como sócio da associação e responde solidariamente com os outros membros pelas dívidas da associação”, afirmou no veredicto oficial.

Uma longa explicação da estrutura da Ooki DAO sob a lei de parceria foi usada para demonstrar por que Bean e Kistner ainda eram pessoalmente responsáveis, o que cria um precedente para todos os futuros DAOs operando nos EUA

A maioria dos DAOs operando protocolos de negociação e empréstimo não são organizados em estruturas regulamentadas, como LLCs. Isso significa que seus membros não estão protegidos de responsabilidade quando o DAO não cumpre a lei federal.

A CFTC definiu membros de um DAO como qualquer pessoa que possua o token nativo do DAO. No entanto, o pedido dizia que determinava a participação no Ooki DAO analisando os detentores de tokens que optaram por participar da “administração dos negócios” por meio de votação.

Summer K. Mersinger, um comissário da CFTC, emitido uma declaração dissidente criticando a abordagem da Comissão sobre o assunto.

Mersinger disse que determinar a responsabilidade dos detentores de tokens DAO com base na votação não depende de nenhuma autoridade legal no Commodity Exchange Act (CEA) e não depende de nenhuma jurisprudência relevante. Ela também observou que a abordagem constitui flagrante “regulamentação pela aplicação” ao estabelecer uma política baseada em novas definições e padrões.