FTX e Alameda devem à BlockFi mais de US$ 1 bilhão: audiência judicial

Durante o primeiro dia de audiência para o processo de falência da BlockFi, a empresa revelou que a FTX e a Alameda Research devem mais de US$ 1 bilhão - US$ 671 milhões em um empréstimo agora inadimplente para a Alameda e US$ 355 milhões em fundos congelados na bolsa de criptomoedas da empresa.

A BlockFi, uma credora de criptomoedas com sede em Nova Jersey, apresentou sua petição para Capítulo 11 proteção contra falência na segunda-feira, após semanas de especulação de que não seria mais capaz de operar após o pedido de falência da FTX em Novembro de 11. 

O BlockFi teve muita exposição ao FTX depois de receber um Linha de crédito de US$ 400 milhões em julho- um acordo que a equipe jurídica da empresa disse na terça-feira foi aprovado por 89% de seus acionistas. BlockFi precisava da tábua de salvação por causa da turbulência persistente do colapso da stablecoin algorítmica da Terra, TerraUSD (UST), em maio.

Não é a primeira vez que é revelado que a FTX ou sua empresa irmã, a Alameda Research, deviam dinheiro às empresas com as quais fecharam os chamados acordos de resgate após o colapso do Terra. 

Em junho, a Alameda Research ofereceu uma linha de crédito de US$ 500 milhões à Voyager Digital. Mas quando a Voyager Digital entrou com pedido de falência um mês depois, documentos judiciais mostraram que a empresa de comércio quantitativo deve à Voyager US$ 377 milhões.

“O colapso do Luna realmente foi o começo de tudo”, disse Joshua Sussberg, advogado e sócio do escritório de advocacia Kirkland & Ellis, durante a audiência. Um conjunto de slides que ele estava apresentando mostrava o colapso do Luna em maio, depois as inadimplências ou insolvências subsequentes de empresas de criptomoedas: o credor de criptomoedas Celsius Network, o fundo de hedge Three Arrows Capital, o gerente de ativos Voyager, a mineradora de Bitcoin Core Scientific e, finalmente, a FTX.

Vale a pena notar que o escritório de advocacia também está conduzindo o processo de falência da Voyager Digital (que teve que cancelar seu negócio para vender US$ 1.4 bilhão em ativos problemáticos para FTX) e Celsius Network.

A Kirkland & Ellis tem sido um dos pilares em casos de falência de alto nível. Em 2020, quando o início da pandemia do COVID-19 causou uma onda de insolvências, a empresa representava mais de 40% das empresas de capital aberto que entraram com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11, de acordo com um Lei Bloomberg Denunciar.

A audiência do BlockFi ocorreu na manhã de terça-feira em Trenton, Nova Jersey, mas pôde ser vista pelo público pelo Zoom. O detalhe sobre o dinheiro devido pela FTX foi uma das várias vezes que a equipe jurídica da BlockFi trouxe à tona o império insolvente de Sam Bankman-Fried para demonstrar o que eles dizem ser diferenças gritantes entre as duas empresas.

Ao apresentar um gráfico mostrando a estrutura corporativa da BlockFi, Sussberg disse que era “muito diferente da estrutura corporativa da FTX – ela foi projetada com um propósito específico onde havia uma razão comercial e uma razão regulatória para formar uma entidade. A FTX tem 130 entidades que ainda estão tentando descobrir o pântano e o motivo pelo qual essas entidades foram arquivadas.”

Mais tarde, durante a audiência, Sussberg chamou diferentes entidades BlockFi que negociam umas com as outras, dizendo que a equipe jurídica examinou a estrutura de governança para “lidar com a revisão e investigação de quaisquer reivindicações relacionadas à transação FTX”, referindo-se aos US$ 275 milhões saldo devedor do empréstimo de US$ 400 milhões.

Ele também abordou uma moção que a BlockFi apresentou buscando a aprovação do tribunal para continuar pagando os 292 funcionários restantes - a maioria dos quais mora nos EUA - dizendo que a empresa precisa retê-los para manter o ímpeto durante sua reestruturação.

Na moção, a BlockFi estimou que seu salário médio mensal e obrigações de benefícios são de US$ 6 milhões e que deve aos trabalhadores US$ 2 milhões em salários atrasados.

Quando a BlockFi pediu concordata na segunda-feira, uma fonte familiarizada com a empresa disse Descifrar que tinha planos de demitir grande parte de seu pessoal. Um advogado da empresa disse na terça-feira que avisos WARN, que são legalmente exigidos antes de demissões em massa, para dois terços dos funcionários.