FTX e Tron lançaram um esquema de retirada altamente suspeito

Alguns usuários de FTX agora podem retirar seus fundos da bolsa, mas apenas entregando 80% do valor de seu portfólio aos arbitradores.

Um trato com o diabo

A FTX tem um plano de resgate questionável para alguns de seus usuários.

A troca de criptografia em colapso anunciou hoje que chegou a um acordo com o blockchain Tron para permitir que os detentores de TRX, BTT, JST, SUN e HT - as principais moedas do ecossistema Tron - retirem seus tokens do FTX às 18:30 UTC. 

Rumores de Tron envolvimento começou a circular na noite de ontem, e o anúncio oficial fez com que os tokens subissem de preço na bolsa. No momento da redação deste artigo, o TRX está sendo negociado no FTX por $ 0.32, BTT por $ 0.00000382, JST por $ 0.17, SUN por $ 0.029 e HT por $ 29.8, embora os preços estejam evoluindo rapidamente. Estes são preços significativamente diferentes das cotações encontradas fora da bolsa: na Binance, TRX está sendo negociado por $ 0.05 e BTT por US$ 0.00000073, e na Huobi Global JST está trocando por $ 0.023, Domingo Para $ 0.0057, e HT por US $ 6.35. 

Isso significa que os usuários do FTX, caso desejem retirar seus fundos, devem aceitar comprar moedas Tron do FTX com uma margem significativa (540%, 423%, 639%, 408% e 369%, respectivamente) em comparação com o preço pelo qual poderão vendê-los em bolsas solventes. Em outras palavras, eles só poderão retirar seus fundos da FTX se voluntariamente sofrerem uma perda que varia de 78% a 86%.

Pior ainda, parece que a Tron só implantará US $ 13 milhões em fundos nos livros da FTX por enquanto, o que significa que não há garantias de que os usuários poderão retirar seus fundos, mesmo que comprem as moedas a preços exorbitantes. 

O esquema obviamente cria enormes oportunidades de arbitragem para qualquer formador de mercado com acesso aos livros de pedidos da FTX, pois permite comprar tokens Tron “baratos” de bolsas solventes e vendê-los a clientes FTX por preços muito mais altos. Por acaso, a Alameda Research - a empresa de comércio quant fundada pelo CEO da FTX, Sam Bankman-Fried - é conhecida por se especializar em arbitragem.

No final, o que importa é que a FTX pode estar tentando tapar parcialmente o buraco de US$ 9.4 bilhões em seu balanço, forçando seus usuários cativos a entregar cerca de 80% de sua carteira aos arbitradores que ela estabeleceu (sem garantia de que eles poder retirar os seus fundos). É notável que, embora a FTX tenha anunciado o esquema Tron há apenas uma hora, as cinco moedas selecionadas estão sendo negociadas a preços marcados desde 05:00 ou 06:00 UTC - dependendo do token - ou cerca de 11 ou 12 horas antes do anúncio . 

Portanto, seria bastante natural suspeitar que a FTX está inflando propositalmente o preço de seus tokens, que deu uma vantagem aos insiders, ou ambos. A suspeita é agravada dados em cadeia indicador que usuários FTX selecionados foram autorizados a retirar fundos através da rede Ethereum. Demorou mais de duas horas para a conta oficial da FTX esclarecer que esses saques foram permitidos para determinados clientes das Bahamas de acordo com os regulamentos desse país. A FTX está sediada nas Bahamas.

Isenção de responsabilidade: no momento da redação, o autor desta peça possuía BTC, ETH e várias outras criptomoedas.