A popularidade dos negócios de troca de criptomoedas é bem fundamentada?
Vasily Alexeev, CEO da UpTrader:
Desde o boom da ICO de 2015-2017, começou uma tendência constante de abrir novas exchanges de criptomoedas. Em tempos de grandes quantidades de criptomoedas circulando livremente no mercado, as startups arrecadavam dinheiro para trocas de criptomoedas por meio da ICO. Minimizou significativamente os riscos de investir seus próprios recursos. A tendência era compreensível. Agora, no entanto, o desejo de iniciar trocas de criptomoedas parece financeiramente questionável. Provedor de CRM Forex UpTrader recebe regularmente pedidos para comprar uma White Label Crypto Exchange ou até mesmo desenvolver a nossa própria do zero. Fazemos questão de encaminhar esses clientes para parceiros, mas o que motiva os empresários de hoje? É realmente um negócio lucrativo ou uma moda passageira?
Concorrência no mercado de câmbio
Há muitas trocas. Nos últimos anos, eles se tornaram onipresentes. Existem mais de 300 entradas apenas no CoinMarketCap (CMC), a principal listagem de exchanges de criptomoedas, e muitas outras estão esperando para serem listadas. A partir de hoje, a maior exchange por volume de negociação é a Binance. É seguido por exchanges como Coinbase, HitBTC e, no terceiro escalão, Kucoin, Bitfinex e Huobi. A lista passa a incluir as bolsas sem volume de negociação, o que, aliás, parece um paradoxo, já que um dos requisitos de listagem do CMC é algum tipo de volume de negociação. Portanto, se sua bolsa não foi listada em tempos mais simples, você precisa aumentar o volume de alguma forma ou procurar maneiras astutas e bastante caras de contornar o requisito.
Por que ganhar um lugar na listagem do CMC?
Uma listagem estimada no CMC é necessária para obter tokens listados em sua bolsa. O preço do token da sua exchange irá então para a página do token CMC, que é exatamente o que os novos proprietários de token precisam. Além disso, a listagem tem um impacto significativo na reputação, aumenta o valor da bolsa, motiva os investidores e permite atrair traders. Os traders obviamente precisam negociar uns com os outros, e essa configuração levanta a questão: se você apenas abrir uma bolsa e não tiver traders ou ninguém para negociar, onde você obteria volume? O resultado é um círculo vicioso: não há traders sem volume, não há volume sem traders.
Liquidez
Uma das opções para aumentar o volume de negociação é comprar liquidez de outra bolsa. Funciona no Forex, então deve funcionar aqui também. Dá, mas não exatamente. No mercado Forex, há uma enorme diferença entre a liquidez oferecida às corretoras (especialmente com licenças nas principais jurisdições) e o que um comerciante de varejo pode obter. As corretoras obtêm condições muito melhores, mas precisam manter uma infraestrutura técnica complexa e garantir determinados volumes de negociação. Permite revendê-lo para traders individuais com uma marcação e ainda oferecer condições competitivas. No mercado de criptomoedas, todos são iguais, o que dificulta a captação de clientes, pois não há como atrair clientes. Se você comprar liquidez de outra bolsa, suas condições são apenas piores, quem virá negociar com você?
E se o fizerem? É lucrativo?
Mesmo se o fizerem, sua lucratividade não será tão alta. Devido ao fato de a negociação em Forex ser realizada com alavancagem, ou seja, um cliente realiza transações com um volume geralmente 100 vezes maior do que suas finanças permitem, e a corretora recebe comissões pelo valor total. Na bolsa, não há alavancagem, ou seja, a comissão é determinada apenas pelo giro que um cliente faz com seus próprios fundos. Isso significa que, dados todos os custos de comprar liquidez, atrair clientes e pagar salários, uma bolsa pode facilmente se tornar um empreendimento perdedor. No Forex, além das boas comissões, existem outras formas bastante legítimas de lucrar, como o B-book, quando a negociação é feita dentro da empresa a preços de mercado. Com uma margem alta, permite ganhar um bom dinheiro mantendo-se um corretor com reputação estelar e excelentes condições.
Então, que outras opções existem?
Se você está interessado em trabalhar no mercado de criptomoedas, pode optar por fornecer negociação de futuros de criptomoedas, que basicamente combina a negociação de margem tradicional familiar do mercado Forex com ativos de criptomoedas. As alavancas geralmente não são tão altas quanto no Forex – cerca de 1:20, mas ainda assim, permite que você obtenha 20 vezes mais volume de negociação de um cliente e tenha um B-book.
E se você quiser iniciar uma troca de qualquer maneira, de quanto dinheiro você precisaria?
Se você ainda quiser uma troca, vamos fazer alguns cálculos.
Comprar um White Label custará US$ 30,000-50,000, e desenvolver o seu próprio custará pelo menos US$ 100,000-200,000. Para administrar seu próprio escritório, você precisará de pelo menos 10 pessoas: técnicos, desenvolvedores, especialistas em marketing e gerentes. Não estamos listando os custos aqui, pois eles variam muito dependendo do país. De acordo com estimativas médias, promover a bolsa para atrair os volumes de negociação necessários custará pelo menos US$ 1 milhão. Gostaríamos de alertar aqueles que pensam que podem limitar suas despesas de marketing em US$ 50,000-100,000. Esse equívoco resultará em desperdício de dinheiro, frustração na equipe e no fim do projeto. As exchanges cujos nomes são conhecidos apenas por seus proprietários estão na casa dos milhares! O motivo é quase sempre tentar economizar dinheiro em marketing ou não investir o suficiente nele. Sim, o mundo é tal que a fama custa dinheiro. A menos que você seja Elon Musk investindo quantias gigantescas no desenvolvimento de Tesla ou do Ônibus Espacial, você não pode se dar ao luxo de apenas twittar e pensar que é suficiente fazer com que os comerciantes o escolham. O orçamento para promoção é melhor estar lá.
E o que é necessário para fornecer negociação de futuros de criptomoedas?
Para fornecer negociação de futuros de criptomoedas, você precisa do mesmo conjunto de software e serviços de uma corretora de Forex. Ao contrário das exchanges de criptomoedas, milhares de pequenas corretoras de Forex nos cantos mais distantes do mundo estão sendo lançadas e principalmente sobrevivendo. Primeiro, o lançamento em si se tornou mais fácil e barato ao longo dos anos. Há 15 anos, também era bastante caro lançar um corretor: para comprar o MetaTrader 4, você precisava de US $ 100,000, outros US $ 200,000 a US $ 1 milhão ou mais para Forex CRM, site, marketing, trabalho de escritório e compra de licença e liquidez. Agora, é possível lançar um corretor por $ 5,000-10,000! No mercado atualmente desenvolvido de software de corretagem, tudo pode ser comprado: desde todas as opções de serviços de investimento (PAMM, MAMM, LAMM, negociação social) e Forex CRM até bônus de marketing prontos e programas de afiliados. Todos os itens acima são bastante baratos e é possível construir seu próprio negócio como um conjunto de construção. Como vimos nos últimos anos, o interesse pelo mercado está crescendo, e podemos observar uma reorientação dos clientes para pequenas empresas locais em vez de grandes. Importante, UpTrader's os dados mostram que 90% dessas empresas sobrevivem.
Quem sabe, talvez daqui a uma década, veremos a mesma tendência no mercado de câmbio de criptomoedas.
Agora, no entanto, é mais razoável investir em um negócio com lucratividade previsível e melhores chances de sobrevivência, em vez de falhar conscientemente em uma competição desequilibrada com a Binance.
Imagem por Bianca Holanda da P
Fonte: https://www.newsbtc.com/news/company/launching-cryptocurrency-exchanges-a-fad-or-a-trend/