Margin trading vs. Futures: Quais são as diferenças?

A negociação de margem visa ampliar os ganhos e permite que investidores experientes possam obtê-los rapidamente. Eles também podem trazer perdas dramáticas, se o trader não souber como eles funcionam.

Ao negociar com margem, os investidores criptográficos pedem dinheiro emprestado a uma corretora para negociar. Eles primeiro depositam dinheiro em uma conta de margem que será usada como garantia para o empréstimo, uma espécie de depósito de segurança.

Em seguida, começam a pagar juros sobre o dinheiro emprestado, que podem ser pagos no final do empréstimo ou em parcelas mensais ou semanais, de acordo com as condições vigentes no mercado. Quando o ativo é vendido, os recursos são usados ​​para reembolsar o empréstimo de margem primeiro.

O empréstimo é necessário para aumentar o poder de compra dos investidores e comprar quantidades maiores de criptoativos, e os ativos adquiridos automaticamente se tornam a garantia do empréstimo de margem.

A quantia que um investidor pode tomar emprestado depende do preço do ativo adquirido e do valor da garantia. Ainda assim, normalmente um corretor oferece a um investidor um empréstimo de até 50% do preço de compra de uma criptomoeda contra o valor da garantia na conta.

Assim, por exemplo, se um investidor quiser comprar $ 1,000 em criptomoeda e colocar metade disso na margem, ele precisará de pelo menos $ 500 em garantia para pagar o empréstimo inicial.

Alavancagem de negociação de margem

Uma conta de margem é normalmente usada para negociação alavancada, com a alavancagem representando a proporção de fundos emprestados para a margem. Um exemplo de negociação de margem pode ser abrir uma negociação de $ 10,000 com uma alavancagem de 10:1. Nesse caso, um trader deve comprometer $ 1,000 de seu capital para executar a negociação.

Esses índices de alavancagem variam dependendo da plataforma de negociação e do mercado negociado. O mercado de ações, por exemplo, tem uma proporção típica de 2:1. Em contraste, com contratos futuros, a proporção sobe para 15:1. Dentro negociação de margem criptográfica, onde as regras nem sempre são estabelecidas como nos mercados tradicionais, o índice de alavancagem pode variar de 2:1 até 125:1. A comunidade cripto geralmente simplifica a referência à proporção como 2x, 5x, 125x e assim por diante, o que indica o valor multiplicado que seu investimento pode acumular.

Margin trading inclui referências como vai longo ou curto nas negociações que os investidores realizam. Quando as pessoas compram, elas se referem a uma posição estendida que assumiram, prevendo que o preço subirá de valor. Uma posição curta é baseada na suposição de que acontecerá o contrário, e os investidores têm uma posição negativa na criptomoeda, acreditando que ela cairá de preço. Nesse caso, o investidor lucrará se o ativo cair.

O benefício da margem de negociação é ampliar os ganhos, mas os investidores também podem perder dinheiro. Os ativos do comerciante são a garantia do empréstimo e, caso seu valor caia abaixo de um limite fixo, o corretor se reserva o direito de forçar uma venda, a menos que o investidor injete mais fundos como garantia para atingir os requisitos mínimos para negociação de margem.