Mais consequências da saga FTX e demissões tecnológicas continuam

TL, DR

• As consequências da saga FTX continuam enquanto as empresas de Sam Bankman-Fried declaram falência - deixando um déficit potencial de $ 10 bilhões para mais de um milhão de credores
• As demissões no setor de tecnologia continuam com a Amazon dispensando 10,000 trabalhadores
• Com demissões vindo de todos os ângulos, parece que as empresas estão se posicionando para uma próxima recessão
• Principais negociações semanais e mensais

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Principais eventos que podem afetar seu portfólio

Então. FTX. Nas palavras imortais de Ron Burgundy, isso aumentou rapidamente. O que parecia ser o caso de uma crise de liquidez de curto prazo acabou sendo (supostamente, apenas para garantir) um dos maiores casos de fraude corporativa que o mundo já viu. Talvez o maior.

Se você não se manteve atualizado com isso, neste estágio parece que houve uma grave má administração dos fundos do cliente e uma total falta de contabilidade e manutenção de registros adequados. Muito disso ainda precisa ser confirmado, com os analistas reunindo informações de várias fontes.

O cerne da questão parece ser que a plataforma FTX tem recebido depósitos de clientes e os emprestado à empresa comercial de Sam Bankman-Fried, Alameda Research. Como garantia, a Alameda Research colocou a própria criptomoeda da FTX, o token FTT, e depois fez grandes e arriscadas apostas com o dinheiro emprestado do cliente.

Não só a Alameda Research parece ter errado muitas dessas apostas, como a moeda que eles usaram como garantia, FTT, agora foi quase eliminada. De uma alta de mais de $ 77 no final do ano passado, agora está sendo negociado por cerca de $ 1.50.

FTX, Alameda Research e dezenas de outras empresas subsidiárias declararam falência, deixando um buraco estimado em US$ 10 bilhões nos livros. Os administradores acreditam que pode haver até um milhão de credores. O contágio se espalhou para muitas outras empresas do setor, e é provável que ainda não tenhamos ouvido o final dessa história.

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A outra grande notícia desta semana foram mais demissões em massa no setor de tecnologia. Parece que as maiores empresas de tecnologia resistiram por mais tempo, mas agora estamos começando a ver algumas das empresas mais valiosas do mundo tentando apertar o cinto.

A Meta anunciou recentemente que demitiria 11,000 trabalhadores em todo o mundo, e esta semana a Amazon anunciou eles vão reduzir o tamanho cerca de 10,000 postos de trabalho.

Os cortes ocorrem apesar das notícias positivas começarem a se infiltrar em torno da inflação, com o número principal chegando significativamente abaixo das estimativas dos analistas em outubro. Obviamente, não foi suficiente para convencer a liderança sênior de que eles podem continuar sem reduzir os custos.

Como muitos no setor, as demissões vêm do que foi, em retrospectiva, sobre contratações durante a pandemia. Com os bloqueios em vigor em todo o mundo e restaurantes, bares, clubes esportivos e eventos fechados, as pessoas passaram mais tempo em casa e mais dinheiro online.

Muitas empresas contrataram na expectativa de que esse seria o novo normal e se viram superavitárias agora que a vida voltou a ser como era antes da pandemia.

Isso é combinado com uma perspectiva econômica incerta, na qual os orçamentos de marketing e os gastos do consumidor devem cair. Isso significa que, além das demissões, muitas empresas também estão congelando novas contratações, levando a uma situação potencialmente embaraçosa para os milhares de funcionários agora desempregados.

O tema principal desta semana do Q.ai

As demissões contam uma história diferente, dependendo da empresa que as faz. Às vezes, pode significar que um negócio está em perigo e eles estão tentando desesperadamente se manter à tona. Outras vezes, pode ser simplesmente continuar a maximizar o valor do acionista, mantendo os custos baixos.

Essa percepção geralmente é apenas a diferença entre uma grande empresa e uma menor. Negócios de empresas pequenas ou em crescimento geralmente são menos estáveis ​​financeiramente, com grandes reduções de pessoal potencialmente um sinal de problemas. Com grandes empresas, geralmente não é esse o caso.

As grandes empresas tendem a ter receita mais estável, margens de lucro mais altas e menos dependência de novos clientes ou clientes para se manterem à tona. É por isso que eles geralmente são capazes de navegar em condições econômicas difíceis melhor do que as empresas em crescimento e por que muitas vezes são os últimos a anunciar demissões.

Diante desse cenário, criamos o Kit de tampa grande. Ele busca aproveitar o potencial desempenho superior das ações de grande capitalização em comparação com as pequenas e médias capitalizações, à medida que as condições econômicas ficam instáveis.

Isso é estruturado por meio do uso de um par trade que vai longo nas 1,000 maiores empresas dos EUA por meio de uma posição longa no Russell 1000 ETF, enquanto ao mesmo tempo vai curto nas próximas 2,000 maiores empresas por meio de um investimento em um Russell inverso. ETF 2000.

Isso significa que os investidores podem lucrar com o desempenho relativo em grandes capitalizações em comparação com pequenas e médias capitalizações. Mesmo que o mercado geral caia ou caia de lado, os investidores podem lucrar, desde que as grandes capitalizações se mantenham melhores.

Principais ideias comerciais

Aqui estão algumas das melhores ideias que nossos sistemas de IA estão recomendando para a próxima semana e mês.

Tecnologias Hudson (HDSN) – A empresa de tecnologia limpa é uma das nossas Principais compras para a próxima semana com uma classificação A em nossos fatores de Valor de Qualidade e Crescimento. A receita cresceu 78,2% nos últimos 12 meses.

Raio do coração (BATIDA) – A empresa de saúde digital continua sendo nossa Top Short para a próxima semana com nosso AI classificando-os com um F em Valor de Qualidade e Baixa Volatilidade de Momento. O lucro líquido foi de -US$ 8.94 milhões nos 12 meses até o final de junho.

Serviços Nacionais de Informação Fidelity (FIS) – A fintech e empresa de serviços financeiros é uma das nossas Principais compras para o próximo mês com uma classificação A em nosso fator de valor de qualidade. A receita aumentou 7.1% nos últimos 12 meses.

Biovie Inc (BIVI) – A empresa farmacêutica é uma de nossas Top Shorts para o próximo mês com nossa classificação de IA, F em Valor de Qualidade e D em Técnicos e Volatilidade de Baixo Momento. O lucro líquido foi de -$ 30.96 milhões nos 12 meses até setembro.

Nossas IAs Principais negociações de ETF para o próximo mês é investir em ações de prata e australianas e vender títulos do Tesouro dos EUA. Principais compras são o iShares Silver Trust, o ProShares UltraShort 20+ Year Treasury e o iShares MSCI Australia ETF. Melhores Shorts são o ETF de títulos do Tesouro iShares de 1 a 3 anos e o ETF de títulos do Tesouro dos EUA iShares.

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