O diretor de desenvolvimento de portfólio da Pantera Capital, Franklin Bi, criou um tópico no Twitter discutindo as medidas preventivas de portfólio tomadas após as recentes consequências da FTX e da Alameda Research.
1/ Os últimos dias testaram nossa indústria, com consequências nos próximos meses.
Aqui está um trecho de uma nota para @PanteraCapital fundadores / investidores re: impacto em nosso portfólio e ações que tomamos nas primeiras 24 horas.
Espero que possa ajudar outros construtores e fundos a avançar.
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-Franklin (@FranklinBi) 10 de novembro de 2022
A equipe do Pantera “montou uma sala de guerra virtual” para realizar uma avaliação de risco completa de seu portfólio em estágio inicial e estabelecer um plano de ação definido para implementação imediata. Seus dois objetivos eram:
- Para identificar riscos potenciais aos quais suas equipes de portfólio podem estar expostas
- Para chegar diretamente às equipes em risco e oferecer assistência
Com o objetivo de estabelecer e realizar rapidamente esses dois objetivos, Franklin enfatizou que em tempos de crise, “devemos agir e agir rapidamente”.
Avaliação e Identificação de Riscos
Cinco riscos principais foram identificados, três dos quais foram considerados urgentes, segundo Franklin.
Os cinco riscos eram:
- Risco da contrapartida: Excelente exposição de crédito à FTX / Alameda; risco de inadimplência
- Risco de custódia: Detenção de fundos em contas FTX; risco de congelamento ou perda de fundos
- Risco de volatilidade de preços: Deter determinados ativos, por exemplo, FTT, no balanço; risco de exposição ao preço
- Risco de investimento: A FTX / Alameda é investidora direta; risco de liquidação em processo de desenrolamento ou venda
- Risco do cliente: FTX / Alameda é cliente; risco de perda de receita
Até 70 empresas do portfólio foram identificadas como tendo “exposição potencialmente significativa [e] urgente”.
A maioria desse grupo consistia em empresas de finanças centralizadas (CeFi), protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) e qualquer pessoa que pudesse ter tokens em seu tesouro. O Pantera planeja continuar e expandir esse processo nas próximas semanas e meses.
Descobertas do dia 1
Até 95% das equipes de portfólio no alcance inicial tiveram pouca ou nenhuma exposição a FTX ou Alameda - isso foi parcialmente atribuído ao gerenciamento proativo de riscos, bem como às práticas de gerenciamento de custódia e tesouraria.
Duas equipes em estágio inicial identificadas nos 5% restantes foram sinalizadas por terem mais de 50% dos fundos bloqueados no FTX, potencialmente impactando sua pista. O Pantera disse que continua comprometido em ajudar as duas equipes a explorar todas as opções disponíveis.
Outras duas equipes divulgaram publicamente seu status e estão recebendo apoio do Pantera.
1/ Temos o prazer de compartilhar que a Cega recebeu US$ 13.6 milhões em fundos da Alameda, que cobre 100% da exposição comercial da Cega à Alameda e rendimento devido até o momento. Todos os usuários com exposição aos negócios da Alameda (Cruise Control, Genesis Basket, cofres do Supercharger) podem se sentir seguros.
— cega 🥚 (@cega_fi) 10 de novembro de 2022
1) Passamos por vários ciclos de mercado nos últimos 5 anos e nosso foco tem sido e continua sendo o mesmo - fornecer um serviço líder do setor para negociação, armazenamento, hedge e gerenciamento de ativos digitais com foco principal nesses pilares centrais.
- Amber Group (@ambergroup_io) 9 de novembro de 2022
Em última análise, o impacto no Pantera é mínimo e qualquer exposição foi resolvida de forma rápida e suave.
Com zero exposição à Alameda, a exposição FTX/FTT do Pantera está limitada a aproximadamente 2% do total de AUM como resultado da aquisição do Blockfolio 2020.
Franklin encerrou seu tópico dizendo:
“Estamos inabaláveis – e mais importante, estamos aqui para apoiá-lo da maneira que pudermos. Nossas cicatrizes de batalha são para seu benefício. Entre em contato com qualquer pessoa da nossa equipe a qualquer momento.”
Fonte: https://cryptoslate.com/pantera-capital-swiftly-implements-precautionary-measures-following-ftx-alameda-fallout/