Bitcoin ursos cuidado! O BTC mantém US$ 17 como suporte, enquanto o S&P 500 cai 1.5%

Bitcoin (BTC) os touros recuperaram algum controle em 30 de novembro e conseguiram manter o preço do BTC acima de US$ 16,800 nos últimos 5 dias. Embora o nível seja mais baixo do que a meta desejada pelos traders de US$ 19,000 a US$ 20,000, o ganho de 8.6% desde a mínima de US$ 21 de 15,500 de novembro fornece amortecimento suficiente para eventuais surpresas negativas nos preços.

Uma dessas instâncias é o mercado de ações dos Estados Unidos negociando em queda de 1.5% em 5 de dezembro, depois que uma leitura mais forte do que o esperado em novembro ISM Services alimentou preocupações de que o Federal Reserve (FED) dos EUA continuará subindo as taxas de juros. Na reunião de setembro, o presidente do FED, Jerome Powell, indicou que o objetivo de manter as taxas de juros inalteradas “precisará ser um pouco mais alto”.

Atualmente, os ventos macroeconômicos contrários permanecem desfavoráveis ​​e é provável que continue assim até que os investidores tenham uma imagem mais clara do mercado de trabalho e da força cambial do índice do dólar americano (DXY).

Níveis excessivamente altos reduzem a receita de exportadores e empresas que dependem de receitas fora dos EUA O dólar fraco também indica falta de confiança na capacidade do Tesouro americano de administrar sua dívida de US$ 31.4 trilhões.

O impacto do mercado baixista de 2022 continua a causar impacto A exchange Bybit decidiu lançar uma segunda rodada de demissões em 4 de dezembro. Ben Zhou, co-fundador e CEO da Bybit, anunciou uma redução acentuada de 30% na força de trabalho da empresa. A empresa já havia crescido para mais de 2,000 funcionários em dois anos.

Vejamos as métricas de derivativos para entender melhor como os traders profissionais estão posicionados nas condições atuais do mercado.

A demanda por stablecoin baseada na Ásia cai após um pico de 4%

A moeda USD (USDC) premium é um bom indicador da demanda do comerciante de varejo de criptomoedas baseado na China. Ele mede a diferença entre os negócios peer-to-peer baseados na China e o dólar dos Estados Unidos.

A demanda de compra excessiva tende a pressionar o indicador acima do valor justo em 100% e, durante os mercados de baixa, a oferta de mercado da stablecoin é inundada, causando um desconto de 4% ou mais.

Atualmente, o prêmio do USDC está em 100.5%, abaixo dos 103.5% em 28 de novembro;

No entanto, esses dados não devem ser considerados otimistas porque a recente pressão de compra do USDC até um prêmio de 4% indica que os traders se abrigaram em stablecoins.

Os compradores de alavancagem ignoraram a recente bomba para US$ 17,400

A métrica long-to-short exclui externalidades que podem ter impactado apenas o mercado de stablecoin. Ele também coleta dados das posições dos clientes da bolsa em contratos futuros à vista, perpétuos e trimestrais, oferecendo assim melhores informações sobre como os traders profissionais estão posicionados.

Existem discrepâncias metodológicas ocasionais entre as diferentes trocas, então os leitores devem monitorar as mudanças em vez de números absolutos.

Embora o Bitcoin tenha subido 5.5% em sete dias, os traders profissionais mantiveram suas posições longas de alavancagem inalteradas de acordo com o indicador longo para curto.

A proporção para os traders da Binance melhorou de 1.05 em 28 de novembro para o nível atual de 1.09. Enquanto isso, Huobi apresentou uma queda modesta em sua relação comprada/vendida, com o indicador passando de 1.07 para 1.03 nos sete dias até 5 de dezembro.

Na bolsa OKX, a métrica aumentou de 0.98 em 28 de novembro para a proporção atual de 1.01. Assim, em média, os traders mantiveram seu índice de alavancagem durante a semana, o que é um dado decepcionante considerando o ganho de preço.

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O suporte de US$ 16.8 está ganhando força, mas derivativos mostram demanda de compra moderada

Essas duas métricas de derivativos - stablecoin premium e top traders' long-to-short - sugerem que os compradores de alavancagem não apoiaram a alta do preço do Bitcoin para US$ 17,400 em 5 de dezembro.

Um sentimento mais otimista teria movido o prêmio da stablecoin asiática acima de 3% e a relação long-to-short mais alta em relação à semana anterior. Os dados atuais desses dois mercados reduzem as chances de uma alta sustentável acima de US$ 17,400. Ainda assim, uma queda de 3.5% em direção ao suporte de US$ 16,500 não deve causar preocupação, porque ambas as métricas não mostraram sinais de formação de apostas de baixa alavancadas.

Em suma, o sentimento de baixa prevalece, mas os ursos estão ficando menos confiantes, mesmo com o preço do Bitcoin sendo negociado estável e o índice S&P 500 caindo 1.5%.