Quase metade das ações de execução criptográfica da SEC em 2022 foram contra ICOs

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) trouxe um número recorde de ações de execução relacionadas a cripto no ano passado, um aumento de 50% em comparação com 2021, de acordo com um Denunciar divulgado pela consultoria Cornerstone Research.

O relatório constatou que, ao longo de 2022, a SEC moveu 30 ações de execução total: 24 ações judiciais em tribunais federais dos EUA e seis processos administrativos. O número de litígios subiu de 14 casos registrados no ano anterior.

Sediada em São Francisco, a Cornerstone Research é uma empresa de consultoria em litígios que fornece análises financeiras e depoimentos de especialistas para advogados, corporações e agências governamentais. O banco de dados da empresa contém ações de execução relacionadas a criptomoedas movidas pela SEC entre 1º de janeiro de 2013 e 31 de dezembro de 2022.

Das 30 ações de execução, 14 envolveram ofertas iniciais de moedas (ICOs), com 57% dessas ações incluindo uma alegação de fraude.

Além disso, a SEC trouxe seu primeiro caso de alegação de uso de informações privilegiadas e manipulação de mercado decorrente da compra e venda de ativos digitais, sendo esse o caso de Nikhil Wahi, irmão do ex- Coinbase gerente de produto Ishan Wahi.

Na semana passada, Nikhil Wahi foi sentenciado a 10 meses de prisão por seu papel em um esquema de negociação com informações privilegiadas sobre criptomoedas.

Outros casos de grande visibilidade trazidos pela Comissão incluíram acusações contra BlockFi por supostamente não registrar as ofertas e vendas em seu produto de empréstimo cripto de varejo em fevereiro de 2022, bem como acusações oficiais contra o fundador e ex-CEO da FTX Sam Bankman-Fried, que foi acusado de fraudar investidores em dezembro.

“Sob o presidente Gensler, a SEC aprimorou seu foco em empréstimos de criptomoeda e plataformas de negociação e finanças descentralizadas (DeFi)”, disse a diretora da Cornerstone Research, Simona Mola, autora do relatório.

Mola também citou o presidente da SEC, Gary Gensler, como dizendo que a “pista está ficando mais curta” para as empresas de criptografia se registrarem na agência para permanecerem em conformidade.

De acordo com o pesquisador, “isso pode levar a mais ações de fiscalização vindas da Unidade de Criptoativos e Cibernéticos da SEC, que recentemente expandido sua força de trabalho para investigar violações da lei de valores mobiliários nos mercados criptográficos.”

SEC caça títulos não registrados

Indo mais fundo no relatório, 22 das ações de execução que a SEC moveu no ano passado (73% do total) alegaram violações de ofertas de valores mobiliários não registradas nas Seções 5(a) e 5(c) do Securities Act, enquanto 15 delas (50 %) continha alegações de fraude e violações não registradas de ofertas de segurança.

Em quatro ações, a SEC alegou falhas em se registrar como corretora ou distribuidora de acordo com a Seção 15 do Exchange Act, contra uma empresa e sete indivíduos.

Em duas ações separadas, a SEC acusou a socialite bilionária Kim Kardashian por seu papel na promoção do Token Ethereum Max (EMAX), que a SEC chamou de “uma segurança de ativos criptográficos”. A Comissão também acusou o promotor de cripto Ian Balina por sua oferta e venda dos tokens SPRK da Sparkster em julho de 2018.

Tanto Kardashian quanto Balina foram acusados ​​de não divulgar que receberam compensação pela promoção dos projetos.

Gensler sustentou que - do ponto de vista da agência - a maioria das criptomoedas, especialmente o ativos nativos de blockchains proof-of-stake (PoS), que permitem aos detentores obter retornos passivamente por meio de apostas, são títulos prováveis ​​(e devem ser registrados na SEC).

De acordo com o relatório da Cornerstone, das 127 ações de execução relacionadas a criptomoedas de 2013 a 2022, até 73% dos casos alegaram violações não registradas de ofertas de segurança, com 70 delas (55%) envolvendo ICOs.

No mesmo período, a SEC impôs aproximadamente US$ 2.61 bilhões em penalidades monetárias totais, dos quais US$ 242 milhões foram acordos alcançados pela agência em 2022.