A Berkshire Hathaway é adequada para um IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) é uma holding de conglomerado que é mais conhecida por seu icônico diretor executivo (CEO) Warren Buffett— também conhecido como o Oráculo de Omaha. Buffett vem construindo a empresa há décadas e é uma das pessoas mais ricas do mundo, com um patrimônio líquido estimado em US$ 106.3 bilhões em dezembro de 2022.

A Berkshire Hathaway começou como uma empresa de manufatura têxtil na qual Buffett começou a adquirir ações no início de sua carreira. Em 1965, ele assumiu o controle total da empresa. Buffett logo começou a sair do negócio de fábricas têxteis e adicionar negócios de outras indústrias incluindo seguros, varejo e mídia ao portfólio geral da Berkshire. A Berkshire tem um em sua capitalização de mercado de $ 676.23 bilhões em 26 de dezembro de 2022.

Buffet construiu uma reputação ao longo do caminho como um dos maiores investidores da história, o que torna as ações da Berkshire Hathaway cobiçadas por outros investidores.

O portfólio da Berkshire Hathaway

A Berkshire Hathaway é uma conglomerado de diferentes empresas. Também investe em empresas de capital aberto. As mudanças feitas por Buffett no portfólio da Berkshire muitas vezes movem os preços das ações das empresas negociadas e obtêm cobertura significativa da mídia. Suas principais participações em ações públicas em 31 de dezembro de 2021 incluem:

1. Maçã (AAPL) com uma participação de $ 157.5 bilhões, possuindo 5.4% da empresa de tecnologia
2. Banco da América (BAC) com uma participação de $ 45 bilhões, possuindo 12.3% do banco
3. Expresso americano (AXP) com uma participação de $ 25 bilhões, possuindo 19.6% da empresa de cartão de crédito
4. Coca Cola (KO) com uma participação de $ 24 bilhões, possuindo 9.3% da empresa de bebidas

Estilo de Gestão de Warren Buffett

Buffett é uma empresa de longo prazo, Comprar e segurar investidor focado em valor. Ele é conhecido há muito tempo por concentrar seus investimentos em empresas que conhece. Como tal, ele geralmente evita riscos mais elevados, ímpeto nomes. Sua preferência é por negócios bem estabelecidos e de crescimento mais lento. Buffett normalmente faz investimentos com planos de mantê-los por pelo menos 10 anos.

Uma das citações mais populares de Buffett é: “É muito melhor comprar uma empresa maravilhosa por um preço justo do que uma empresa justa por um preço maravilhoso”.

A compra da Precision Castparts pela Berkshire em 2015 por $ 235 por ação em dinheiro divergiu ligeiramente do estilo de investimento tradicional de Buffett. Embora a Precision se enquadre na categoria de negócios que Buffett tende a favorecer, a Berkshire pagou 21% premium por ação para comprá-lo, partindo da preferência de Buffett por um bom valor em seus negócios.

Desempenho da Berkshire Hathaway

O estilo de investimento e as escolhas de Buffett o tornam conservador pasta no geral, com volatilidade abaixo da média. O princípio de risco e retorno sugere que ações com níveis de risco mais baixos também oferecem menor potencial de retorno.

Buffett apresentou retornos acima da média no longo prazo. De 1965 a 2020, o retorno médio anualizado das ações da Berkshire foi de 20%, enquanto o S&P 500 retornou 10.2% anualizados.

Os investidores de renda provavelmente acham a falta de um rendimento de dividendos como uma das únicas desvantagens de investir em ações da Berkshire Hathaway. A Berkshire pagou dividendos apenas uma vez em 1967.

Para aqueles que consideram a Berkshire Hathaway como uma conta de aposentadoria individual (IRA), isso é menos preocupante, pois saques de contas do IRA geralmente não são recomendados até que o indivíduo atinja a idade de 59 anos e meio.

Duas Classes de Ações

Uma das características mais incomuns das ações da Berkshire Hathaway é o preço das ações. Nunca se divide. Em 23 de dezembro de 2022, a Berkshire Hathaway's Ações Classe A (BRK.A) fechou em $ 463,400 por ação. Isso coloca até mesmo a compra de uma única ação fora do alcance de muitos investidores. Buffett deixa claro que prefere atrair investidores de longo prazo em vez de traders.

Em 1996, Buffett cedeu parcialmente, emitindo um Bloco de ações classe B para tornar sua empresa mais acessível. Essas ações renderam 50 por 1 desdobramento de ações em janeiro de 2010 e fechou em $ 306.49 por ação em 23 de dezembro de 2022.

Não há essencialmente nenhuma diferença nessas ações fora do preço das ações. A flexibilidade de negociação é a principal vantagem de possuir ações Classe B da Berkshire Hathaway.

A Berkshire Hathaway se encaixa em uma conta IRA?

Para a maioria dos investidores, as ações da Classe B são a única opção ao procurar adicionar a Berkshire Hathaway a um IRA. A contribuição anual máxima para um IRA é de $ 6,000 por ano em 2022, subindo para $ 6,500 em 2023. Pessoas com 50 anos ou mais podem fazer um adicional contribuição de recuperação de $ 1,000.

Isso significa que as ações Classe A não são uma opção, a menos que o investidor tenha construído um portfólio considerável. As ações Classe B estão ao alcance de todos os investidores.

Fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) que contêm carteiras amplamente diversificadas de nomes bem estabelecidos e de grande capitalização são frequentemente recomendados como participações principais da carteira de aposentadoria. Comprar ações da Berkshire Hathaway é semelhante a comprar ações de um fundo mútuo de grande capitalização. As ações da classe B poderiam, portanto, ser uma participação ideal em carteiras de aposentadoria.

Concluindo!

A composição do portfólio de negócios maduros bem estabelecidos que podem operar com sucesso na maioria dos ambientes de mercado torna a Berkshire Hathaway um investimento apropriado para a maioria das contas IRA. O estilo de investimento de Buffett para o longo prazo se alinha bem com a natureza de longo prazo das contas IRA.

Younger investidores pode usar o estoque como um holding de longo prazo para carteiras crescentes. Os aposentados provavelmente manterão uma alocação de capital menor em suas carteiras em geral, sendo a preservação do capital a principal consideração. No entanto, ainda são necessárias ações nessas carteiras para ajudar a ficar à frente da inflação, e a Berkshire Hathaway pode ser a escolha ideal para preencher essa parte da carteira.