Dois aposentados ganharam uma sentença de arbitragem de US$ 5.2 milhões contra
UBS
,
que acusaram de deturpação, inadequação e violação do dever fiduciário em relação a uma complexa estratégia de negociação de opções.
O caso é o mais recente de uma série de batalhas legais sobre a Yield Enhancement Strategy do banco suíço, que consistia em opções de compra e venda. Também ocorre depois que o UBS concordou em junho em pagar US$ 25 milhões para liquidar acusações de fraude trazido pela Securities and Exchange Commission. A SEC disse que o UBS não forneceu treinamento e supervisão adequados a seus consultores financeiros em relação à estratégia, e que alguns consultores e seus clientes não entenderam os riscos.
O logotipo da UBS
Matthew Lloyd/Bloomberg
O UBS comercializou e vendeu o YES para aproximadamente 600 investidores de fevereiro de 2016 a fevereiro de 2017, de acordo com a SEC. Os clientes finalmente investiram cerca de US$ 2 bilhões na estratégia antes de dar errado no final de 2018, quando a volatilidade do mercado disparou, deixando a estratégia de opções com uma perda de 18% no ano, segundo o regulador.
Casos encerrando. Posteriormente, os clientes começaram a apresentar queixas de arbitragem contra o UBS, e agora um punhado de casos chegaram recentemente a uma conclusão.
No último, um painel de arbitragem concedeu indenização a George e Sandra Schussel, um casal aposentado, em 15 de setembro – quase três anos depois de terem apresentado suas reivindicações contra o UBS, de acordo com uma cópia da sentença arbitral.
O casal está “extremamente feliz” com o resultado, diz o advogado de Schussels, John Rich, do escritório de advocacia de Nova York Rich, Intelisano & Katz.
“A chave do caso foi a relação entre o corretor e o cliente, com destaque para o dever fiduciário de um consultor financeiro”, diz Rich. “Realmente enfatizamos ao painel que o dever fiduciário exigia mais do assessor do que assinar o que eram efetivamente renúncias.”
Além de conceder indenização aos Schussels, os árbitros também condenaram o UBS a pagar US$ 28,950 para cobrir o custo das audiências.
Um porta-voz do UBS se recusou a comentar o caso.
As audiências foram adiadas um pouco por causa do Covid-19, mas acabaram sendo realizadas pessoalmente, de acordo com Rich. “Achamos que é muito importante ter testemunhas, clientes e especialistas pessoalmente com os árbitros”, diz ele.
Rich co-jugou o caso com seu colega e colega advogado Ross Intelisano, diz ele. O advogado de Nova York Jacob H. Zamansky, que representou outros ex-clientes do YES, foi co-advogado no caso, de acordo com a sentença arbitral.
Rich diz que seu escritório de advocacia está representando outros clientes do YES na arbitragem contra o UBS. um recorde misto na arbitragem sobre a estratégia do SIM. Em junho, perdeu dois casos e foi condenada a pagar mais de US$ 2 milhões no total a investidores lesados. A vitória dos Schussels, no entanto, parece ser a maior até o momento, de acordo com as sentenças de arbitragem.
Escreva para Andrew Welsch em [email protegido]
Fonte: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo