Cratera de ações do SVB Financial Group após anúncio de venda de ações

Ações do Grupo Financeiro SVB (SIVB) estão afundando depois que a holding do Silicon Valley Bank anunciou que estava buscando levantar US$ 2.25 bilhões em vendas de ações para fortalecer sua posição financeira.

O SVB disse que planeja vender US$ 1.75 bilhão em ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis obrigatórias. Além disso, indicou que o fundo global de ações de crescimento e cliente de longa data General Atlantic está comprando $ 500 milhões em ações.

Em uma carta aos investidores, o CEO Greg Becker explicou que os fundos são necessários porque o banco espera “taxas de juros altas contínuas, mercados públicos e privados pressionados e níveis elevados de consumo de caixa de nossos clientes à medida que investem em seus negócios”.

O SVB é um grande financiador de startups, especialmente no setor de tecnologia, e foi prejudicado porque os gastos com eles caíram. A empresa observou em sua chamada para investidores em janeiro que previa mercados públicos lentos, novas quedas em capital de risco (VC) implantação e uma elevada queima de caixa no primeiro semestre de 2023.

No entanto, Becker indicou que, embora os gastos de capital de risco tenham sido os esperados, “a queima de caixa do cliente permaneceu elevada e aumentou ainda mais em fevereiro, resultando em depósitos mais baixos do que o previsto”. Ele acrescentou que a mudança relacionada no mix de financiamento do SVB para depósitos de custo mais alto e empréstimos de curto prazo, juntamente com taxas de juros mais altas, continua a pressionar receita líquida de investimentos (NII) e margem financeira líquida (NIM).

Mudança de Orientação

Becker disse que o SVB reduziu sua perspectiva para os depósitos do trimestre atual e do ano inteiro, receita líquida de investimentos, margem líquida de juros e despesas, ao mesmo tempo em que aumentou a orientação de receita livre principal para o ano inteiro.

Becker permaneceu otimista, argumentando que, embora os gastos com capital de risco provavelmente permaneçam restritos no curto prazo, “a economia da inovação está melhor posicionada hoje para enfrentar uma desaceleração do que em ciclos anteriores”.

As ações do SVB Financial Group estão caindo 47% e 74% nos últimos 12 meses. Eles estão em seu nível mais baixo desde o colapso da pandemia em abril de 2020.