Terraform Labs perde recurso, condenado a cumprir investigação da SEC

O Tribunal de Apelações dos EUA ordenou que a Terraform Labs e seu CEO Do Kwon cumpram a investigação da SEC sobre o Mirror Protocol sobre alegações de violação de leis federais de valores mobiliários.

Laboratórios da Terraform são obrigados a cumprir a sondagem da SEC

O esforço final da Terraform Labs para evitar processos nos EUA falhou.

Tribunal de INSTITUCIONAIS revelou na quarta-feira que o Tribunal de Apelações do Segundo Circuito dos Estados Unidos ordenou que a Terraform Labs e seu CEO Do Kwon cumprissem as intimações investigativas da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. 

A SEC está investigando se a Terraform Labs e a Kwon violaram a lei ao vender títulos não registrados nos EUA por meio do Mirror Protocol, uma plataforma DeFi para ativos sintéticos na agora extinta blockchain Terra Classic. Depois de supostamente não obter cooperação voluntária, a SEC preparou duas intimações investigativas - uma para Kwon, outra para o Terraform Labs - e servido Kwon pessoalmente na Messari Mainnet conferência em Nova York em 20 de setembro de 2021.

A decisão do tribunal de apelação vem depois que o Kwon contestou a decisão do tribunal distrital de Nova York decisão para confirmar os pedidos de intimação da SEC em fevereiro. Terraform Labs e Kwon argumentaram que o tribunal não deveria ter concedido o pedido da SEC porque a agência violou suas regras de prática ao atender indevidamente as intimações e que o tribunal não tinha jurisdição pessoal devido ao fato de Kwon ser residente da Coreia do Sul e não dos EUA.

O tribunal de apelação rejeitou ambos os argumentos, concluindo que “o tribunal distrital concedeu adequadamente o pedido da SEC” e “concluiu adequadamente que tinha jurisdição pessoal sobre Terraform e Kwon”. Ao explicar sua decisão, o tribunal escreveu que “a SEC seguiu as regras” e serviu corretamente as intimações investigativas para Terraform e Kwon. 

Em relação à segunda questão, o tribunal de apelação confirmou a visão do tribunal distrital de que os réus tinham conexão suficiente com os EUA porque comercializavam seu produto para clientes americanos online, mantinham funcionários americanos e tinham acordos legais com exchanges de criptomoedas sediadas nos EUA. O arquivamento também observou que “enquanto procuravam entrar em um acordo com uma empresa sediada nos EUA, os apelantes indicaram que 15% dos usuários de seu Protocolo Espelho estão nos EUA”.

A decisão significa que Terraform Labs e Kwon agora são obrigados a fornecer à SEC todos os documentos solicitados e testemunhos necessários em sua investigação sobre o Mirror Protocol. Construído pela Terraform Labs, o protocolo permitia aos usuários criar e negociar ativos sintéticos rastreando o preço de títulos do mundo real, incluindo ações de corporações como Apple e Tesla, listadas na Bolsa de Valores de Nova York. A SEC provavelmente considera esses títulos de ativos e, consequentemente, sua promoção e venda para clientes dos EUA como ilegais.

Divulgação: no momento da redação, o autor deste artigo era proprietário da ETH e de várias outras criptomoedas.